近期，兩家山東省的農(nóng)村商業(yè)銀行——山東廣饒農(nóng)商行和山東鄒平農(nóng)商行因?yàn)檫B續(xù)三年未披露年度報(bào)告，且未能提供跟蹤評(píng)級(jí)所必須的材料而被評(píng)級(jí)公司東方金誠(chéng)終止了主體信用評(píng)級(jí)和相關(guān)債項(xiàng)評(píng)級(jí)。

鄒平農(nóng)商行和廣饒農(nóng)商行都可謂是年報(bào)披露“困難戶(hù)”，在相關(guān)債券存續(xù)期間，屢屢爽約，多次延遲披露年報(bào)，這也導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不得不一次次延遲披露評(píng)級(jí)報(bào)告。

連續(xù)3年延期披露年報(bào)

按照《銀行間債券市場(chǎng)金融債券信息披露內(nèi)容及文件報(bào)送規(guī)定》，金融債券(除證券公司短期融資券)的存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人、擔(dān)保機(jī)構(gòu)每年定期披露上一年度的年度報(bào)告。

一般情況下，發(fā)行人會(huì)在每年4月30日之前完成年報(bào)的披露，而信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也會(huì)在每年7月31日前定期披露債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

截至目前，兩家農(nóng)商行尚未批露2018年、2019年和2020年審計(jì)報(bào)告，東方金誠(chéng)評(píng)級(jí)項(xiàng)目組多次以電話(huà)、郵件以及跟蹤評(píng)級(jí)聯(lián)絡(luò)函等方式請(qǐng)求提供評(píng)級(jí)所必須的材料，但兩家銀行都未能提供。

廣饒農(nóng)商行對(duì)于延遲2018年年報(bào)披露的解釋是：因涉及經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型調(diào)整，公司預(yù)計(jì)不能在規(guī)定時(shí)間前完成年度報(bào)告的審批程序，而對(duì)2019年年報(bào)的延遲披露聲明中該行則表示，受新冠肺炎疫情影響，信息披露內(nèi)部流程正在進(jìn)行中，因此延遲了對(duì)2018年和2019年年報(bào)的披露，預(yù)計(jì)披露時(shí)間為今年4月30日前，但是目前仍未看到年報(bào)的蹤影。

而鄒平農(nóng)商行對(duì)于“交不上”2018年年報(bào)的解釋是因?yàn)槟甓葓?bào)告審計(jì)工作仍在進(jìn)行中，而對(duì)于2019年年報(bào)的延期披露，該行則同樣表示是因?yàn)槭艿揭咔橛绊懀?019年年度審計(jì)工作尚未完成，預(yù)計(jì)不能如期披露。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這兩家農(nóng)商行都經(jīng)歷過(guò)評(píng)級(jí)的下調(diào)，鄒平農(nóng)商行甚至一度被東方金誠(chéng)列入過(guò)信用評(píng)級(jí)觀察名單。

在2017年，這兩家農(nóng)商行都曾發(fā)行過(guò)二級(jí)資本債券。在初始評(píng)級(jí)中，廣饒農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)為AA-,其發(fā)行的二級(jí)債的信用等級(jí)為A+。隨后在2018年5月4日，也就是該行最近的一份評(píng)級(jí)報(bào)告中，東方金誠(chéng)將該行的主體信用評(píng)級(jí)下調(diào)至A+，債項(xiàng)的信用評(píng)級(jí)下調(diào)為A，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。

而鄒平農(nóng)商行的評(píng)級(jí)經(jīng)歷也非常類(lèi)似，該行的初始評(píng)級(jí)主體信用評(píng)級(jí)為AA-,二級(jí)債的信用等級(jí)為A+，最新評(píng)級(jí)報(bào)告為2018年7月9日，東方金誠(chéng)將其主體信用下調(diào)至A+，債券評(píng)級(jí)下調(diào)至A，評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。此前，東方金誠(chéng)還一度將鄒平農(nóng)商行列入了信用評(píng)級(jí)觀察名單。

鄒平農(nóng)商行為何被列入信用評(píng)級(jí)觀察名單呢?東方金誠(chéng)表示，根據(jù)鄒平農(nóng)商行發(fā)布的2018年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，截至2017年9月末，該行的不良貸款約為11.47億元，較年初增長(zhǎng)304%。不良貸款率為9.27%，較年初上升6.84個(gè)百分點(diǎn)，由于不良貸款的大幅增加，該行同期末的撥備覆蓋率較年初下降了161.24個(gè)百分點(diǎn)至54.06%，大幅低于監(jiān)管紅線(xiàn)。

13家銀行今年被終止信用評(píng)級(jí)

除這兩家被終止信用評(píng)級(jí)外，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至目前今年共有13家銀行被終止信用評(píng)級(jí)或下調(diào)評(píng)級(jí)，其中，山東博興農(nóng)商行同樣是由于未能提供評(píng)級(jí)所需材料而被終止評(píng)級(jí)。

4月30日，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信發(fā)布公告稱(chēng)，博興農(nóng)商行連續(xù)延期披露2018年年度、2019季度年度報(bào)告，且未能提供評(píng)級(jí)所需材料，中誠(chéng)信國(guó)際終止對(duì)博興農(nóng)商行的主體及“16博興農(nóng)商二級(jí)”債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)。

除了終止評(píng)級(jí)，今年以來(lái)，已有3家農(nóng)商行遭遇信用評(píng)級(jí)下調(diào)或評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面，分別是山西榆次農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、貴州甕安農(nóng)商行。

5月13日，中誠(chéng)信國(guó)際發(fā)布公告表示，由于該行盈利能力大幅下滑且減值準(zhǔn)備計(jì)提缺口仍然較大，資本已嚴(yán)重不足，決定將山西榆次農(nóng)商行的主體信用等級(jí)由A+調(diào)降至A-，將對(duì)應(yīng)債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)由A調(diào)降至BBB-，同時(shí)將主體信用等級(jí)與債項(xiàng)信用等級(jí)列入可能降級(jí)的觀察名單。

對(duì)于廣州農(nóng)商行，月19日，中誠(chéng)信國(guó)際表示，由于該行盈利能力弱化導(dǎo)致資本充足水平持續(xù)下滑，將該行評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。聯(lián)合資信則在年初發(fā)布公告稱(chēng)，由于貴州甕安農(nóng)商行信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大的下行壓力，撥備明顯不足，營(yíng)業(yè)收入下滑，將甕安農(nóng)商行主體信用評(píng)級(jí)由A+下調(diào)至A。

由于經(jīng)營(yíng)區(qū)域集中使得區(qū)域性中小銀行貸款行業(yè)集中度高、、風(fēng)險(xiǎn)管理水平相對(duì)較弱，加之中小銀行不良貸款處置手段較少，不良資產(chǎn)證券化等支持政策短期內(nèi)難以惠及，區(qū)域性中小銀行經(jīng)營(yíng)常常面臨著盈利能力弱化、資本質(zhì)量惡化等問(wèn)題。

今年4月，中國(guó)東方資產(chǎn)管理發(fā)布《中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告(2021)》顯示，目前疫情形勢(shì)和外部環(huán)境存在諸多不確定性，金融體系風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但存量風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露，區(qū)域型中小銀行風(fēng)險(xiǎn)等值得關(guān)注。(張卓青)