隨著工行、建行相繼宣布暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)黃金、白銀的買入、轉(zhuǎn)換交易及定投計(jì)劃的設(shè)置與變更，趨勢(shì)是銀行對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整力度逐步加強(qiáng)。另一方面，民間黃金消費(fèi)處于炙熱狀態(tài)。
銀行貴金屬業(yè)務(wù)再收緊
多份通告的密集出爐，傳遞了貴金屬加速收緊的投資信號(hào)。
7月18日，中國建設(shè)銀行官網(wǎng)發(fā)布公告稱，自8月15日7：00起，暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)黃金、白銀的買入、轉(zhuǎn)換交易及定投計(jì)劃的設(shè)置與變更;暫停賬戶貴金屬雙向交易業(yè)務(wù)黃金、白銀的空頭開倉交易;已設(shè)置的賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金定投計(jì)劃將自動(dòng)終止。客戶相應(yīng)業(yè)務(wù)原有持倉的賣出、空頭平倉及暫停交易前的有效委托掛單不受影響。
此前，7月15日，工商銀行發(fā)布通告稱，自8月15日8：00起將暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易，客戶已設(shè)置且未成交的開倉掛單將自動(dòng)失效，持倉客戶的平倉交易不受影響。
工商銀行還表示，考慮到國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大，對(duì)于有持倉余額的客戶，建議謹(jǐn)慎控制持倉規(guī)模，注意防控自身風(fēng)險(xiǎn)。這已經(jīng)是工行本月第二次、年內(nèi)第七次對(duì)貴金屬交易進(jìn)行限制。今年以來已經(jīng)有多家銀行對(duì)貴金屬的交易進(jìn)行限制。
工商銀行對(duì)貴金屬交易今年頻頻重拳出擊，7月以來工商銀行已兩度收緊貴金屬業(yè)務(wù)。就在7月4日，工商銀行剛發(fā)布通告，對(duì)代理上海黃金交易所個(gè)人交易業(yè)務(wù)保證金進(jìn)行調(diào)整。其中，Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)等合約該行標(biāo)準(zhǔn)交易保證金比例將從34%上調(diào)至42%。按照不完全統(tǒng)計(jì)，這是工行年內(nèi)第六次上調(diào)代理個(gè)人貴金屬延期交收交易保證金比例。
其余5次調(diào)整分別是：1月26日、3月10日、3月31日、4月28日和5月30日。Au(T+D)等合約保證金比例從23%上調(diào)至目前的42%，Ag(T+D)合約保證金比例則從27%上調(diào)至目前的46%。
國際大宗商品市場(chǎng)動(dòng)蕩
對(duì)于調(diào)整原因，都提到是考慮到國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大。
工商銀行并不是市場(chǎng)上的特例，其實(shí)從前年開始就有銀行陸續(xù)開始下降貴金屬交易的杠桿，目前已經(jīng)涉及20多家銀行。今年以來建設(shè)銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行等都發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整公告，總體上對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)有所收緊。
從暫停新開倉，再到上調(diào)保證金比例等諸多做法，如何看待銀行此番集中加強(qiáng)對(duì)貴金屬調(diào)整力度的信號(hào)?
來自上海黃金交易所的一則通知值得留意。本月初，上海黃金交易所表示，近期受國際因素影響，全球大宗商品價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯加劇。各會(huì)員單位提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，做細(xì)做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，提示投資者做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。
“可能是因?yàn)?lsquo;原油寶’事件的影響，銀行意識(shí)到此類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)交易杠桿一再收縮。之前我的保證金可以做到10%，也就是10倍杠桿，現(xiàn)在保證金一再提高，杠桿最多也只能2倍，對(duì)于職業(yè)黃金客來說，交易的束縛大大增加，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也大幅降低。”資深黃金投資人林榮表示，其從2008年即開始職業(yè)投資黃金。
黃金或?qū)⑹亲顬閯?dòng)蕩的一年
從限制新開倉，到根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力判斷準(zhǔn)入，再到統(tǒng)一上調(diào)交易起點(diǎn)，以及解約無持倉交易等，銀行對(duì)貴金屬業(yè)務(wù)的調(diào)整力度逐步升級(jí)。
市場(chǎng)預(yù)計(jì)，接下來銀行可能會(huì)逐步關(guān)閉交易類型的貴金屬投資產(chǎn)品，最終清退客戶，只保留實(shí)物投資產(chǎn)品。
銀行對(duì)貴金屬交易的限制屬于未雨綢繆。據(jù)記者觀察，7月18日，國內(nèi)現(xiàn)貨黃金的公開市場(chǎng)價(jià)格為373元/克左右，比今年初的414元/克的高點(diǎn)已下跌近兩成。國際金價(jià)方面，截至7月15日，紐約商品交易所黃金期貨價(jià)格收于每盎司1703.6美元，較今年高位每盎司2070.42美元，大約回調(diào)17%。換言之，貴金屬價(jià)格起伏、國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大，成為此番調(diào)整的觸發(fā)因素。
今年在美聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息背景下，貴金屬的波動(dòng)加大。上半年黃金在通脹爆表的背景下，一路瘋漲，今年3月8日摸高2069.94美元/盎司，年內(nèi)漲幅超過10%，一度成為年內(nèi)最賺錢的品種之一。
不過進(jìn)入二季度之后，美聯(lián)儲(chǔ)加息“大棒”落下，黃金的價(jià)格開始明顯波動(dòng)，7月盤中一度失守1700美元/盎司，波動(dòng)幅度接近15%。
在通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度之間，貴金屬價(jià)格反復(fù)橫跳，有分析認(rèn)為今年黃金或?qū)⑹亲顬閯?dòng)蕩的一年。
不僅是黃金，白銀、鉑金、鈀金這些貴金屬近期出現(xiàn)更大程度的下跌。10月交割的鉑金由前期高位累計(jì)下跌31%，現(xiàn)貨價(jià)格從最高1178.23美元/盎司跌至近期最低的830美元/盎司;9月交割的鈀金一度跌至1765美元/盎司，較年內(nèi)高點(diǎn)累計(jì)跌幅高達(dá)48%，現(xiàn)貨價(jià)格從年內(nèi)最高的3433美元/盎司，跌至目前的1880美元/盎司，幾乎腰斬。
關(guān)鍵詞： 銀行貴金屬業(yè)務(wù)再收緊 民間黃金消費(fèi)處于炙熱狀態(tài) 暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù) 國際大宗商品市場(chǎng)不確定性較大
