在持續(xù)火熱的鋰電池產(chǎn)業(yè)背后，不少公司瞄準(zhǔn)新能源賽道，紛紛跨界進(jìn)入鋰電池領(lǐng)域，新力金融(600318)便是其中之一。

金融投資報(bào)記者注意到，擬切入鋰電池賽道的新力金融不僅在停牌前悄然大漲，11月25日復(fù)牌后更是接連斬獲兩個(gè)“一”字漲停板。28日晚間，上交所向公司下發(fā)問詢函，涉及新力金融是否規(guī)避重組上市、標(biāo)的核心競(jìng)爭(zhēng)力等問題，尤其是在重組公告前公司股價(jià)大漲，是否出現(xiàn)內(nèi)幕信息泄露等問題。

擬借殼進(jìn)入鋰電領(lǐng)域

新力金融于11月11日披露了《安徽新力金融股份有限公司關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的停牌公告》，公司正在籌劃以資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式，購(gòu)買比克動(dòng)力不低于51%的股權(quán)，并募集配套資金。同時(shí)，公司股票自11月11日開市起停牌。11月24日晚間，新力金融宣布將在11月25日復(fù)牌，同時(shí)還披露了《安徽新力金融股份有限公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》。

預(yù)案顯示，新力金融擬將其持有的主要從事融資擔(dān)保、小額貸款、典當(dāng)和融資租賃等類金融業(yè)務(wù)的公司股權(quán)置出上市公司，并與比克電池或西藏浩澤持有的標(biāo)的公司全部股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。

同時(shí)，新力金融擬向交易對(duì)方以發(fā)行股份的方式購(gòu)買擬比克動(dòng)力75.62%股權(quán)與擬置出資產(chǎn)交易價(jià)格的差額部分。經(jīng)協(xié)商，本次股份發(fā)行價(jià)格確定為7.27元/股。上述兩步互為條件、同步實(shí)施。

對(duì)于此次收購(gòu)比克電池的目的，新力金融表示，這是在原有業(yè)務(wù)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力背景下，為尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)、提升公司的盈利能力而進(jìn)行的交易。本次交易后，公司將快速切入鋰離子電池產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，有利于提升公司發(fā)展?jié)摿Α?/p>

標(biāo)的兩年虧損17億

據(jù)了解，比克動(dòng)力成立于2015年8月，主要從事鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。主要產(chǎn)品包括圓柱形電池、聚合物電池和方型電池，主要應(yīng)用于消費(fèi)類產(chǎn)品、新能源汽車及儲(chǔ)能等領(lǐng)域。目前，公司主要通過銷售圓柱形電池產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)盈利。

從業(yè)績(jī)面來看，比克動(dòng)力已出現(xiàn)持續(xù)虧損。數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年及2021年前三季度，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.83億元、15.64億元和16.9億元;凈利潤(rùn)則連續(xù)虧損，分別為-7.68億元、-10億元、-1706.22萬(wàn)元。

與此同時(shí)，受客戶眾泰汽車、華泰汽車等自身經(jīng)營(yíng)困局影響，比克動(dòng)力應(yīng)收賬款回款受阻，導(dǎo)致拖欠部分供應(yīng)商貨款、無(wú)法及時(shí)歸還銀行借款，資金壓力極大。2021年以來，公司債務(wù)壓力雖已有所緩解，但由于目前仍有較大資本性支出及大額應(yīng)收賬款回收的不確定性，其經(jīng)營(yíng)資金仍較為緊張。

此外，比克動(dòng)力目前尚有大額未清償債務(wù)，且部分債務(wù)已逾期，存在銀行賬戶被凍結(jié)情形。雖然比克動(dòng)力相關(guān)經(jīng)營(yíng)情況趨于轉(zhuǎn)好，同時(shí)管理層已制定未來還款及融資計(jì)劃，但仍面臨較大償債壓力。

值得注意的是，這并非比克動(dòng)力第一次被收購(gòu)。在此之前，長(zhǎng)信科技、中利集團(tuán)分別于2016年2月、2018年2月通過增資入股方式成為比克動(dòng)力股東，此后擬重組收購(gòu)比克動(dòng)力，但均以失敗告終。

私募提前“精準(zhǔn)潛伏”

事實(shí)上，除了標(biāo)的公司連年虧損，新力金融自身業(yè)績(jī)也不斷下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.33億元、5.33億元、5.18億元，對(duì)應(yīng)增長(zhǎng)率分別為-15.77%、-2.97%、-4.89%;歸母凈利潤(rùn)分別為5297.13萬(wàn)元、3228.07萬(wàn)元、-800萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)增長(zhǎng)率為117.16%、-39.06%、-124.78%。

在股價(jià)方面，新力金融股價(jià)2021年以來走勢(shì)一直較為疲弱，并在10月25日到達(dá)6.40元的低點(diǎn)。但10月26日至11月10日期間，即停牌前的12個(gè)交易日，股價(jià)開始拉升，并于停牌前日收獲漲停，期間累計(jì)上漲近40%。在復(fù)牌后的11月25日、26日，新力金融更是收獲了兩個(gè)漲停板。

重組停牌前一日股價(jià)率先漲停，復(fù)牌后又連拉漲停，新力金融此次交易引發(fā)上交所高度關(guān)注。11月28日晚間，上交所向公司下發(fā)了問詢函。上交所指出，公司在重組停牌前一日，股價(jià)漲停，且預(yù)案披露前20個(gè)交易日公司股價(jià)漲幅超過了《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》第五條規(guī)定的20%標(biāo)準(zhǔn)。

問詢函顯示，上交所要求公司說明相關(guān)安排是否存在刻意規(guī)避控制權(quán)變更及規(guī)避重組上市的情形，還要求公司披露停牌前籌劃重大事項(xiàng)的具體過程，包括接觸、協(xié)商、簽訂協(xié)議等主要節(jié)點(diǎn)和參與知悉的相關(guān)人員，說明是否存在內(nèi)幕信息泄露的情形等問題。

然而，監(jiān)管出手也并未阻攔新力金融的漲勢(shì)。29日開盤，公司股價(jià)再次“一”字漲停，拿下“四連板”。

金融投資報(bào)記者注意到，在公司停牌前，有私募提前“精準(zhǔn)潛伏”。24日，新力金融發(fā)布公司前十大股東明細(xì)顯示，截至11月10日，也就是公司停牌的前一天，通怡投資旗下的兩只私募基金產(chǎn)品新進(jìn)成為新力金融的第九、第十大股東。