9月27日，貴州茅臺(tái)因漲停登上熱搜，龍頭漲停，白酒、食品飲料也士氣大振，板塊內(nèi)多只股票漲停。申萬(wàn)食品飲料板塊漲幅超6.4%。跟蹤白酒、食品飲料、消費(fèi)的場(chǎng)內(nèi)ETF也大漲，部分ETF漲超7%。
今年以來(lái)白酒板塊表現(xiàn)一波三折，截至9月24日，中證白酒指數(shù)累計(jì)下跌13%，滬深300累計(jì)跌約7%。重倉(cāng)白酒的多只基金今年以來(lái)出現(xiàn)浮虧。在經(jīng)過(guò)9月17日的大漲后，白酒能否再掀漲勢(shì)，相關(guān)基金凈值能否重拾升勢(shì)，頗受市場(chǎng)關(guān)注。
白酒板塊上演久違漲停潮
9月27日，釀酒板塊領(lǐng)漲A股。早盤，貴州茅臺(tái)罕見(jiàn)觸及漲停，漲停價(jià)為1863.40元，總市值達(dá)2.3萬(wàn)億元。金種子酒、古井貢酒、青青稞酒、瀘州老窖、五糧液也紛紛漲停，老白干酒、金徽酒等漲幅居前。
在白酒股的帶動(dòng)下，食品飲料個(gè)股大漲，李子園、海南椰島等漲停。
場(chǎng)內(nèi)基金方面，跟蹤白酒、消費(fèi)的ETF表現(xiàn)強(qiáng)勁。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，華安中證申萬(wàn)食品飲料ETF漲幅達(dá)到7.49%，在所有非貨幣ETF中領(lǐng)漲，不過(guò)全天該基金成交額較小，約千萬(wàn)元左右。鵬華中證酒ETF漲幅次之，達(dá)到6.65%，該基金當(dāng)日成交額達(dá)到16.67億元，在全市場(chǎng)非貨幣ETF中排名第6位。
此外，華夏中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題ETF、嘉實(shí)中證主要消費(fèi)ETF、華寶中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題ETF、招商國(guó)證食品飲料ETF、匯添富中證主要消費(fèi)ETF漲幅分別達(dá)到5.56%、5.34%、5.13%、5.06%、5.05%。
券商建議加大高端白酒配置
今年以來(lái)白酒板塊起起伏伏，表現(xiàn)一波三折。經(jīng)歷了年初的上漲后，白酒在春節(jié)后領(lǐng)跌兩市，到3月觸底反彈，以二三線白酒為代表的個(gè)股引領(lǐng)了一波上漲，中證白酒指數(shù)一度沖擊二月份高點(diǎn)。自6月8日以來(lái)白酒再度展開(kāi)調(diào)整，至9月24日，中證白酒區(qū)間跌幅達(dá)到24.88%，而同期滬深300指數(shù)跌幅8.11%。今年以來(lái)至9月24日，中證白酒指數(shù)累計(jì)下跌 13.04% ，滬 深 300 累 計(jì) 跌 幅6.94%。在經(jīng)過(guò)9月17日的大漲后，白酒能否再掀漲勢(shì)頗受關(guān)注。
多家券商仍然看好白酒，尤其是高端白酒。招商證券研報(bào)稱，白酒板塊經(jīng)歷大幅回調(diào)后估值風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放，9月以來(lái)情緒壓制已經(jīng)邊際收窄，磨底期間逐步過(guò)去。當(dāng)前位置，商業(yè)模式稀缺的高端白酒業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度仍然最高，估值性價(jià)比已經(jīng)凸顯，建議加大配置。
渤海證券認(rèn)為，未來(lái)隨著三季報(bào)的逐漸披露，基數(shù)擾動(dòng)因素或?qū)⑾脑露葦?shù)據(jù)看，白酒仍運(yùn)行在景氣周期并且由于控價(jià)所導(dǎo)致的高端白酒景氣周期或?qū)⒀娱L(zhǎng)，而大眾品盡管仍然面臨成本及費(fèi)用的挑戰(zhàn)，但也即將迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。在細(xì)分子品類方面，仍然建議關(guān)注估值趨向于合理的高端白酒，以時(shí)間換空間，此外關(guān)注市場(chǎng)加速擴(kuò)容的次高端。
多只重倉(cāng)基金年內(nèi)浮虧超10%
從場(chǎng)外基金的表現(xiàn)看，部分重倉(cāng)白酒的基金在此前的調(diào)整行情中，凈值受到白酒拖累，年內(nèi)仍有明顯的浮虧，尤其是自6月8日以來(lái)的調(diào)整中，部分基金虧損超過(guò)20%。未來(lái)白酒板塊的走勢(shì)，對(duì)于這些基金來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，自6月8日至9月24日，主動(dòng)管理的權(quán)益類基金最高漲約80%，主要是重配新能源的基金，而同期有基金虧20%以上，其中不少基金的白酒配置占據(jù)了不小的比例。
例如，寶盈現(xiàn)代服務(wù)業(yè)A區(qū)間凈值跌幅為27.25%，該基金在今年二季度末配置了五糧液、貴州茅臺(tái)。諾德新享區(qū)間凈值跌幅為24.84%。今年二季度末，這只基金的十大重倉(cāng)股前4名均是白酒股，包括瀘州老窖、五糧液、貴州茅臺(tái)和今世緣，合計(jì)占凈值比在30%以上。
此外，華夏睿陽(yáng)、華夏興陽(yáng)、華夏翔陽(yáng)、申萬(wàn)菱信消費(fèi)增長(zhǎng)、泰達(dá)宏利消費(fèi)服務(wù)等區(qū)間跌幅也在20%以上，這些基金持有白酒的比例也較高。
而跟蹤酒指數(shù)的基金中，鵬華中證酒ETF區(qū)間跌幅為24.3%，招商中證白酒跌23.55%。從今年以來(lái)的整體表現(xiàn)來(lái)看，上述這些基金虧損幅度多在 10%-20%之間。
未來(lái)白酒能否東山再起，也將關(guān)系到這些持倉(cāng)基金的收益表現(xiàn)。(本報(bào)記者 劉慶華)
