8月7日，上證指數(shù)收盤跌近1%，結(jié)束5連升;創(chuàng)業(yè)板指跌逾2%。券商領(lǐng)跌，金融科技、中芯國際、數(shù)字貨幣概念回調(diào);軍工、海南板塊逆市逞強(qiáng)。兩市成交額超1.2萬億元。截至收盤，滬指跌0.96%，深成指跌1.55%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.29%，北向資金凈流出逾18億元。
什么是基金的主動管理能力?有投資者認(rèn)為，當(dāng)指數(shù)不漲時，基金的業(yè)績反而逆勢上漲，這就是基金主動管理能力的最好詮釋。自2015年底以來，上證指數(shù)連續(xù)上攻3500點而未破，仍舊處在2015年5178點的“半山腰”，但是部分權(quán)益類基金利用出色的資產(chǎn)管理能力取得較好的業(yè)績。海通證券統(tǒng)計顯示，融通基金旗下共計37只權(quán)益基金(含主動偏股型基金、指數(shù)型基金)，25只已經(jīng)在今年前7月創(chuàng)造了凈值新高，凈值新高比例高達(dá)近7成。這25只基金中，有2只是今年成立的，23只為2020年之前成立的，這些基金產(chǎn)品在中短期、長期展示出了出色的投資能力。
融通基金旗下復(fù)權(quán)單位凈值最高的為2004年成立的融通行業(yè)景氣，7月23日融通行業(yè)景氣的復(fù)權(quán)單位凈值為8.9318元，該基金的凈值已經(jīng)超過了2007年牛市、2015年牛市。截至7月23日，融通行業(yè)景氣成立以來的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為793.18%(同期業(yè)績比較基準(zhǔn)上漲231.54%)。融通行業(yè)景氣由融通基金副總經(jīng)理、權(quán)益投資總監(jiān)鄒曦管理，該基金2019年全年實現(xiàn)87.20%的收益(同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為25.07%)，在175只普通偏股型基金中排名第3位(據(jù)銀河證券，下同)，并得到了機(jī)構(gòu)投資者的廣泛認(rèn)同，融通行業(yè)景氣的規(guī)模持續(xù)增長，從2019年年初的9.6億增至目前的百億規(guī)模，機(jī)構(gòu)占比從16%增至近八成，成為機(jī)構(gòu)爆款基金。
另外，融通基金旗下的融通醫(yī)療保健、融通健康產(chǎn)業(yè)兩只醫(yī)藥基金，年內(nèi)以來表現(xiàn)非常優(yōu)秀，復(fù)權(quán)單位凈值也均創(chuàng)新高并超過3元。其中，融通醫(yī)療保健基金年內(nèi)以來，率先在公募基金行業(yè)中實現(xiàn)業(yè)績翻倍，截至7月31日，凈值上漲103.14%(同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為47.85%);同期，融通健康產(chǎn)業(yè)凈值上漲79.43%(業(yè)績比較基準(zhǔn)為41.06%)。
值得一提的是，2015年上一輪牛市中成立的融通轉(zhuǎn)型三動力、融通跨界成長、融通新能源、融通成長30等6只基金，凈值也均在今年前7月走出了新高。其中，融通轉(zhuǎn)型三動力晉級為3元基，7月22日，其復(fù)權(quán)單位凈值摸高至3.153元，成立以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率為215.3%(業(yè)績比較基準(zhǔn)為22.07%)。
另外，融通基金旗下的指數(shù)基金產(chǎn)品融通深證100、融通中證人工智能主題也均在今年前7月走出新高。從整體業(yè)績看，融通基金在過去三年來，權(quán)益投資業(yè)績穩(wěn)步提升。據(jù)海通證券數(shù)據(jù)，最近一年(2019年7月1日至2020年6月30日)，融通基金權(quán)益類基金絕對收益率為54.95%，排名16/133;最近兩年(2018年7月2日至2020年6月30日)，絕對收益率為59.83%，排名12/117;最近三年(2017年7月3日-2020年6月30日)，絕對收益率為64.44%，排名10/108。
融通權(quán)益投資的搶眼表現(xiàn)，與公司過去幾年來的聚焦與持續(xù)投入密不可分。為了讓研究落到實處，過去三年來，權(quán)益投資總監(jiān)鄒曦帶領(lǐng)投研團(tuán)隊持續(xù)推進(jìn)投研一體化建設(shè)、推進(jìn)基金經(jīng)理的能力組合建設(shè)等。將基金經(jīng)理下沉到到研究小組，將行業(yè)比較下沉到二級子行業(yè)，為投研團(tuán)隊提供更有力的支持。
融通基金在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資團(tuán)隊、投資業(yè)績等方面已打下均衡且良好的基礎(chǔ)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，在主動權(quán)益投資領(lǐng)域，價值投資、成長投資、周期投資、均衡配置等各種投資風(fēng)格都有成熟的基金經(jīng)理，業(yè)績表現(xiàn)均很搶眼;被動指數(shù)基金方面，既有覆蓋各大主流指數(shù)的產(chǎn)品，也有人工智能等深具潛力的特色行業(yè)指數(shù)基金。未來，融通基金將繼續(xù)將主動投資管理能力，尤其是權(quán)益基金的主動投資能力，當(dāng)作公司的核心競爭力，力求為持有人奉獻(xiàn)長期優(yōu)秀的業(yè)績回報。(經(jīng)濟(jì)日報記者 周琳)
