兩年前，他還是美國(guó)投資人追捧的創(chuàng)業(yè)明星，被媒體盛譽(yù)為“馬斯克第二”。
(資料圖)
他親手創(chuàng)辦的新能源汽車(chē)公司，揚(yáng)言要趕超特斯拉，市值一度超越百年車(chē)企福特汽車(chē)，個(gè)人資產(chǎn)更是超過(guò)80億美元。
兩年后，從馬斯克第二，成了人人喊打的大騙子，這家公司目前市值已經(jīng)只有10億美元。
被踢出自己創(chuàng)辦的公司，這件事不稀奇，畢竟喬布斯也遭遇過(guò)。之所以被稱(chēng)為賈躍亭，是因?yàn)樗嫦悠墼p，將面臨著漫長(zhǎng)的牢獄之災(zāi)。
騙子年年有，但關(guān)鍵是，這么明晃晃的騙局，怎么就騙了全國(guó)人2年？
01
比賈躍亭還狠，股民都忽悠
當(dāng)法庭宣讀陪審團(tuán)裁決的時(shí)候，新能源汽車(chē)Nikola創(chuàng)始人特雷沃·米爾頓不住地?fù)u頭。
在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)五個(gè)小時(shí)的法庭辯論之后，上周五美國(guó)紐約聯(lián)邦陪審團(tuán)達(dá)成一致意見(jiàn)：美國(guó)新能源汽車(chē)Nikola創(chuàng)始人特雷沃·米爾頓（Treveor Milton）的四項(xiàng)指控中，有三項(xiàng)罪名成立，其中包括一項(xiàng)證券欺詐和兩項(xiàng)電信欺詐罪名成立。另外一項(xiàng)證券欺詐罪名不成立。
米爾頓的具體刑期將于明年1月27日正式宣判，而他被定罪的每項(xiàng)指控最高刑期都是20年。也就是說(shuō)，米爾頓的牢獄之災(zāi)已經(jīng)無(wú)法避免。
特雷沃·米爾頓
樹(shù)倒猢猻散，被判刑之后，即使是他親手創(chuàng)辦的企業(yè)Nikola，急著和米爾頓脫離關(guān)系。
在米爾頓被定罪之后，Nikola發(fā)言人對(duì)外表示，公司很高興看到這一頁(yè)終于結(jié)束。
Nikola的中高層員工以及投資者，也紛紛站出來(lái)指證米爾頓欺詐的證人。幾位Nikola高層做證表示，他們一直對(duì)米爾頓的公開(kāi)言論感到擔(dān)憂(yōu)，因?yàn)槠渲写嬖谥T多失實(shí)之處。
更抓馬的是，Nikola的CEO羅素爾（Mark Russell）在法庭上表示，為了讓米爾頓在社交媒體上閉嘴，高管們甚至一度更改了他的推特賬號(hào)密碼。
2020年9月20日，米爾頓辭去了Nikola執(zhí)行董事長(zhǎng)的職位。除了欺詐丑聞曝光，他還面臨著幾名女性的性侵指控，受害者甚至還有他的親表妹。
米爾頓，成了美國(guó)2022年最慘的人。但落得這個(gè)境地，一點(diǎn)也不冤。
02
靠一個(gè)廣告，獲得無(wú)數(shù)美國(guó)人擁躉
當(dāng)年賈躍亭最多也只是拿PPT騙騙投資人，這位美國(guó)奇葩直接碰瓷馬斯克。2014年，米爾頓創(chuàng)立了Nikola，他選擇的創(chuàng)業(yè)賽道，也是汽車(chē)。
不同的是，特斯拉的產(chǎn)品是從跑車(chē)做到轎車(chē)，Nikola則從卡車(chē)領(lǐng)域切入，米爾頓想做“卡車(chē)界的特斯拉”，Nikola選擇了一個(gè)垂類(lèi)領(lǐng)域，做的是電動(dòng)和氫燃料卡車(chē)。實(shí)際上，米爾頓剛創(chuàng)業(yè)的時(shí)候想做的是電動(dòng)重卡，之后又將重心轉(zhuǎn)向了氫燃料車(chē)輛。
他非常喜歡在社交媒體上，推廣自己的氫動(dòng)力夢(mèng)想。
雖然他的偶像馬斯克曾公開(kāi)嘲諷，氫燃料車(chē)的想法很愚蠢，但米爾頓相當(dāng)自信地認(rèn)為，這才是未來(lái)的汽車(chē)方向，氫燃料車(chē)的最大優(yōu)勢(shì)是可以像加油一樣迅速加滿(mǎn)“油缸”，而不用慢慢等待充電。
米爾頓向市場(chǎng)畫(huà)了一個(gè)大餅：Nikola計(jì)劃在幾年之后將氫能源價(jià)格降低到接近汽油的水平。
米爾頓還為Nikola設(shè)計(jì)了顛覆性的商業(yè)模式，將在行業(yè)首推“全包”租賃，其中包括車(chē)輛、服務(wù)、維護(hù)和燃料成本，這意味著客戶(hù)僅需要為使用付費(fèi)，而不是買(mǎi)下整個(gè)重卡，這一新概念乍聽(tīng)上去降低了成本，人們也很認(rèn)可。
按照米爾頓在上市前的說(shuō)法，Nicola One的服務(wù)訂單金額已經(jīng)超過(guò)了100億美元。單是美國(guó)啤酒業(yè)巨頭安海斯-布希（Anherser-Busch）就預(yù)定了800輛大卡車(chē)，而他們只預(yù)定了40輛特斯拉的Semi。Nikola預(yù)計(jì)2024年銷(xiāo)售額將達(dá)到32億美元。
Nikola對(duì)外宣布的合作伙伴，可謂是集結(jié)了豪華陣容：包括荷蘭凱斯紐工業(yè)集團(tuán)（CHN Industrial，依維柯是旗下公司）、德國(guó)的博世、美國(guó)的美馳、美國(guó)的精密鋼鐵公司、韓國(guó)太陽(yáng)能方案供應(yīng)商韓華……..
憑借一系列的包裝和天花亂墜的商業(yè)模式，讓Nikola一路登上資本市場(chǎng)。
2020年6月，Nikola通過(guò)借殼上市的方式登陸納斯達(dá)克，而且上市僅僅幾天之后，Nikola市值就從上市前估值的33億美元一路飆升了十倍多，股價(jià)盤(pán)中市值一度達(dá)到340億美元，甚至超過(guò)了美國(guó)的老車(chē)企福特汽車(chē)。
當(dāng)時(shí)，米爾頓更是意氣風(fēng)發(fā)地表示，“我們要壓垮福特F-150?！?/p>
巔峰時(shí)候，還讓通用汽車(chē)給他打白工。2020年9月，Nikola宣布與通用汽車(chē)達(dá)成皮卡合作協(xié)議。米爾頓表示，通用汽車(chē)將為Nikola合作生產(chǎn)電動(dòng)皮卡。
人們不知道的是，被捧成創(chuàng)業(yè)明星的背后，Nikola一輛車(chē)都沒(méi)有量產(chǎn)。
03
遮羞布掀開(kāi)
是泡沫，就總有被戳破的一天。
2020年9月10日，做空公司Hindenburg Research發(fā)布了67頁(yè)的研究報(bào)告，指控米爾頓數(shù)年來(lái)一直虛假宣傳Nikola，在核心技術(shù)參數(shù)和產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展上持續(xù)作假。Hindenburg Research的依據(jù)，據(jù)說(shuō)是來(lái)自于Nikola一名內(nèi)部人士的匿名爆料。
米爾頓一開(kāi)始還并不承認(rèn)，迅速駁斥了做空?qǐng)?bào)告，并承諾要就指控一一對(duì)質(zhì)，還宣布要起訴Hinderburg誹謗。他充滿(mǎn)自信地在推特上寫(xiě)道，“懦夫才會(huì)跑路，領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)繼續(xù)戰(zhàn)斗?！?/p>
但市場(chǎng)并不認(rèn)可這個(gè)回應(yīng)，Nikola股價(jià)連續(xù)大幅下跌，市值蒸發(fā)了超過(guò)一半。
隨后的幾天時(shí)間，有知名財(cái)經(jīng)媒體連續(xù)跟進(jìn)，驗(yàn)證了Hinderburg做空?qǐng)?bào)告揭露的造假細(xì)節(jié)。四天后，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）和司法部啟動(dòng)了對(duì)米爾頓和Nikola的證券欺詐調(diào)查。
米爾頓到底撒了哪些謊？
比如之前氫動(dòng)力重卡在沙漠公路中商業(yè)廣告，就為了展示自己的性能優(yōu)越，但實(shí)際上，這輛卡車(chē)只不過(guò)是一輛原型空殼車(chē)，根本不能行駛，是被卡車(chē)拖上山坡滑行而已。
據(jù)說(shuō)，這個(gè)造假?gòu)V告，是由米爾頓親自“打造”。
摻水的不止是廣告，Nikola所謂已經(jīng)拿到重型卡車(chē)的百億美元訂單金額只不過(guò)是企業(yè)客戶(hù)的訂購(gòu)意向，而不是真正的訂單合同。
而Nikola和通用汽車(chē)的合作協(xié)議，實(shí)際上只是通用汽車(chē)向Nikola提供氫電池，Nikola發(fā)布所謂的氫動(dòng)力皮卡甚至是改頭換面的通用汽車(chē)卡車(chē)。
在欺詐丑聞被曝光之后，2020年11月底通用汽車(chē)宣布放棄與Nikola的合作協(xié)議。
米爾頓所謂的技術(shù)，對(duì)外宣稱(chēng)Nikola自己就可以生產(chǎn)氫燃料，而且成本可以降低到每公斤4美元，只有其他氫燃料生產(chǎn)商的三分之一，但Nikola內(nèi)部人士都站出來(lái)爆料，這家新車(chē)企根本就沒(méi)有生產(chǎn)氫燃料的技術(shù)能力。
大家這才發(fā)現(xiàn)，所謂的高科技、強(qiáng)大合作伙伴、高訂單量，全部都是假的。
04
這么赤裸的騙術(shù)，為何能騙過(guò)美國(guó)人？
不僅是米爾頓，美國(guó)歷史上的騙子，大部分都很奇葩。
比如轟動(dòng)整個(gè)美國(guó)的滴血事件，霍爾姆斯是硅谷血檢公司Theranos的創(chuàng)始人，因?yàn)椤暗窝?yàn)百病”的神奇技術(shù)被盛譽(yù)為“喬布斯第二”，企業(yè)估值一度達(dá)到90億美元。
霍爾姆斯
然而最后被曝出根本不存在這項(xiàng)技術(shù)，隨著騙局被戳穿，Theranos也破產(chǎn)，霍爾姆斯也將于下個(gè)月宣判刑期，這段經(jīng)歷還被寫(xiě)成了《壞血》（Bad Blood）一書(shū)。
還有另一個(gè)臭名昭著的美國(guó)大騙子，靠著宣傳視頻，連馬云都忽悠過(guò)。
Magic Leap是一家增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域公司，宣稱(chēng)“前無(wú)古人”的技術(shù)，能夠在現(xiàn)實(shí)世界的場(chǎng)景中產(chǎn)生虛擬畫(huà)面，以此獲得了14億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資，市場(chǎng)估值高達(dá)45億美元，谷歌、阿里、KKR、摩根斯坦利、時(shí)代華納以及硅谷知名風(fēng)投公司安德森霍洛維茨等等，都曾投資他。
Magic Leap最為人熟知的視頻
結(jié)果讓巨頭相當(dāng)丟臉，Magic被爆出技術(shù)作假，宣傳視頻是特效。有媒體報(bào)道，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)創(chuàng)業(yè)公司Magic Leap夸大了公司的技術(shù)能力，展示的視頻其實(shí)是特效。而這些視頻特效還沒(méi)有變成真正的產(chǎn)品，Magic Leap目前還沒(méi)有推出一款面向市場(chǎng)的產(chǎn)品。
縱觀(guān)這些騙子用的都是相似的招數(shù)唬人：瘋狂吹噓不存在的產(chǎn)品與技術(shù)。憑借虛假宣傳，吹起了一個(gè)個(gè)泡沫，騙取了投資者的信任，最終讓他們血本無(wú)歸，而真相是，其實(shí)他們對(duì)外展示的那些成熟產(chǎn)品和技術(shù)，只不過(guò)是一些研發(fā)過(guò)程中的半成品。
之所以這些騙子的騙局能屢屢得逞，無(wú)非是利用了美國(guó)資本機(jī)構(gòu)想急切尋求獨(dú)角獸的焦慮心理，這也暴露了美國(guó)資本市場(chǎng)的投機(jī)亂象：不去認(rèn)真調(diào)研投資對(duì)象，缺乏耐心、缺乏辨別力。
想從源頭上杜絕騙子的誕生，避免投資血本無(wú)歸，關(guān)鍵就是風(fēng)險(xiǎn)投資人需要有足夠的辨別能力與意識(shí)。
過(guò)往騙局中的風(fēng)投盡職調(diào)查，最致命的問(wèn)題就是偏聽(tīng)偏信，過(guò)于沉浸在創(chuàng)始人的描述中。想要避免這個(gè)問(wèn)題，就必須在盡調(diào)期內(nèi)多聽(tīng)多看，比如見(jiàn)90%以上的股東和管理層，考察人力、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)等多部門(mén)而不是營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)。
多去質(zhì)疑，尤其是在初創(chuàng)企業(yè)宣揚(yáng)自己的產(chǎn)品技術(shù)有多過(guò)硬、業(yè)務(wù)進(jìn)展有多順利時(shí)，反而更要謹(jǐn)慎考察，看他說(shuō)的項(xiàng)目是否成立，看產(chǎn)品的市場(chǎng)地位、營(yíng)銷(xiāo)模式及現(xiàn)金流管理效果都是否如他所說(shuō)，這對(duì)投資人來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
可以去拜訪(fǎng)他所說(shuō)的客戶(hù)、供應(yīng)鏈方等了解信息，另外，如果有機(jī)會(huì)也可以走入企業(yè)內(nèi)部，多跟基層員工聊一聊，也能得到很多企業(yè)高層忽視或刻意掩藏的問(wèn)題，提高投資決策的準(zhǔn)確性。
無(wú)論在哪個(gè)國(guó)家，騙子都不會(huì)有好下場(chǎng)，但那些被騙的投資人、被騙的股民，是不是也該反省自己的問(wèn)題呢？
參考資料：
《他曾被視為馬斯克第二，現(xiàn)在是等著坐牢的騙子》，新浪科技
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