未來(lái)對(duì)新能源汽車(chē)有預(yù)算需求的主流用戶，最關(guān)心的還是續(xù)航與安全性。

在續(xù)航方面，主流用戶的訴求是代步、通勤，且有車(chē)增購(gòu)用戶中300-500公里的續(xù)航占比可達(dá)半成左右，但他們普遍也存在100公里的里程焦慮，并愿意為此付費(fèi)1-3萬(wàn)元、為充電候時(shí)更久。

這反映到近期市面最暢銷(xiāo)的車(chē)型上，可以看見(jiàn)無(wú)論是緊湊型還是大中型SUV均做到或提供500公里以上續(xù)航的產(chǎn)品選項(xiàng)；

(資料圖片)

在安全性方面，或是行業(yè)教育不夠，用戶對(duì)電池材料的傾向（三元鋰電池or碳酸鐵鋰電池）并不明顯，但對(duì)電池品牌呈現(xiàn)出較強(qiáng)的認(rèn)可度，這方面國(guó)產(chǎn)品牌優(yōu)勢(shì)明顯，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航是市占率更高同時(shí)消費(fèi)者口碑也更好的三大品牌，廣深地區(qū)用戶尤其偏愛(ài)比亞迪。

但無(wú)論是續(xù)航還是安全性，本質(zhì)還是電池在發(fā)揮作用。在家、辦公場(chǎng)所附近有無(wú)充電樁的點(diǎn)位，也成為用戶選擇純電or插混的關(guān)鍵決策因素，而這繼而影響到購(gòu)車(chē)用戶對(duì)充電、換電、雙電機(jī)/多電機(jī)等需求的判斷。

能夠不經(jīng)意擊中用戶的，同樣是電池：在等紅燈起步時(shí)，總有人想試試電車(chē)是否可以比寶馬、奔馳起步更快，而天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，大部分消費(fèi)者對(duì)電車(chē)百公里加速的期待表現(xiàn)在3-6s。

除了電池，智能化駕駛體驗(yàn)也會(huì)是中高預(yù)算用戶（預(yù)算在20萬(wàn)以上）的重點(diǎn)關(guān)注因素。不過(guò)，電車(chē)離L3尚有距離，用戶除了對(duì)“液晶儀表屏+中控屏”等交互體驗(yàn)有訴求，現(xiàn)有的智能化駕駛功能優(yōu)勢(shì)在于顯著降低開(kāi)車(chē)負(fù)擔(dān)：人難以避免駕車(chē)疲憊、視野遮擋、不認(rèn)路等情況，但AI可以規(guī)避。

乘聯(lián)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車(chē)單月零售端的滲透率已攀到30%的新高點(diǎn)，有更多的90后正迅速躋身新中產(chǎn)的隊(duì)伍，既為新能源汽車(chē)消費(fèi)也為上下游工業(yè)鏈條的成熟、能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換升級(jí)添一把柴薪，他們?cè)谶x購(gòu)新能源汽車(chē)前最為關(guān)注哪些因素，傾向性如何？社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)院繼續(xù)為此探究一番。

01. 電動(dòng)化需求為哪般？公共充電樁、百公里加速、雙電機(jī)是關(guān)鍵詞

在上篇我們提到，杭州之所以能擊敗北京、廣州、成都等城市，達(dá)到38%的零售端滲透率，關(guān)鍵原因在于當(dāng)?shù)卣畬?duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的投入，尤其是對(duì)配套設(shè)施充電樁的投入。

根據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w披露，截至去年底，杭州電動(dòng)汽車(chē)保有量為34萬(wàn)輛（私家車(chē)與營(yíng)運(yùn)車(chē)大致2:1），而公共領(lǐng)域充電樁有2.34萬(wàn)臺(tái)。

盡管車(chē)與充電樁比例仍不協(xié)調(diào)，且存在早高峰等時(shí)空錯(cuò)配的情況，但中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟最新公布的數(shù)據(jù)顯示，僅8 月，我國(guó)公共充電樁增加了 4.8 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 64.8%，按此速度一個(gè)月增加兩座城市的供給量，局面整體還是非常樂(lè)觀的。

目前國(guó)內(nèi)公共充電樁保有量為162.3萬(wàn)臺(tái)，結(jié)合智能電動(dòng)車(chē)這幾年的增量看，天風(fēng)證券做了一個(gè)增量計(jì)算：每增加1個(gè)樁，就會(huì)新增智能電動(dòng)車(chē)2.3輛，也就是說(shuō)大家更熱衷于造車(chē)，建樁的速度其實(shí)是沒(méi)跟上的。

為什么大家比較熱衷去公共充電樁充電呢？一般而言，充電的基礎(chǔ)設(shè)施分三種技術(shù)路線：一是靠插槍傳導(dǎo)充電，二是無(wú)線充電，三是換電（直接把電池拆下來(lái)更換）。

公共充電樁采用的基本都是插槍傳導(dǎo)充電；而無(wú)線充電樁看上去比較美好，但既需要車(chē)端裝一個(gè)接受器，也更需要品牌開(kāi)發(fā)一個(gè)高適配的充電樁；而換電同樣依賴品牌適配，沒(méi)法做到共享，且單站建設(shè)成本是快充站的兩倍，至今只有蔚來(lái)等少數(shù)玩家在嘗試。

購(gòu)車(chē)用戶對(duì)于充電的看法是，在便捷性上，公共場(chǎng)所的充電樁要顯著高于小區(qū)內(nèi)/家用/品牌專(zhuān)屬充電樁或者換電站的，即這個(gè)事情的邏輯更接近于“修公路、修地鐵”等公共物品的邏輯：只有最大程度、最大范圍地實(shí)現(xiàn)資源共享，用戶的充電焦慮、里程焦慮才會(huì)得到有效緩解，而公共物品意味著發(fā)展初期要當(dāng)?shù)卣疄榛A(chǔ)設(shè)施的成本買(mǎi)單，而伴隨基礎(chǔ)設(shè)施成熟，政府也會(huì)享受到相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈紅利。

天風(fēng)證券的統(tǒng)計(jì)結(jié)果也顯示，只有35-40歲的二線城市消費(fèi)者對(duì)換電模式的態(tài)度更開(kāi)放（傾向度達(dá)到30%），而其他年齡段的用戶八成以上都更愛(ài)充電。值得注意的是，蔚來(lái)汽車(chē)今年新增的換電站超半數(shù)位于二線、三線及以下城市，換電用戶很難說(shuō)不是蔚來(lái)教育的。

不過(guò)，現(xiàn)有的公共充電樁也有隱憂：1個(gè)小時(shí)可充400-500公里，仍然大幅落后于“五分鐘加油”的速度，近來(lái)隨著個(gè)別品牌15分鐘快充服務(wù)的推出，消費(fèi)者對(duì)于快充的期待也保持在“10-15分鐘實(shí)現(xiàn)200-400公里的續(xù)航里程”。

與充電焦慮相對(duì)的，是新能源汽車(chē)普遍優(yōu)于燃油車(chē)的選項(xiàng)：百公里加速。盡管傳統(tǒng)燃油車(chē)車(chē)主也對(duì)這一選項(xiàng)有要求，但天風(fēng)證券發(fā)現(xiàn)，對(duì)新能源有購(gòu)車(chē)意愿的用戶中，越是年輕化且具購(gòu)買(mǎi)力的客群越對(duì)百公里加速“上頭”：預(yù)算在20-30萬(wàn)，18-35歲的至少有一半用戶都表示百公里加速會(huì)影響決策，且百公里加速期望普遍落在3-6s。

在其他電動(dòng)化需求方面，雙電機(jī)、四輪驅(qū)動(dòng)、空氣懸架都是關(guān)鍵詞。

在電機(jī)數(shù)量方面，盡管市面暢銷(xiāo)的車(chē)型僅有少數(shù)有雙電機(jī)配置例如比亞迪宋、特斯拉Model Y、比亞迪漢、比亞迪唐、問(wèn)界M5、極氪001等，但多數(shù)用戶都偏好雙電機(jī)（44%），其次是三電機(jī)或四電機(jī)（19%），沒(méi)有偏好的占比23%，有多驅(qū)動(dòng)電機(jī)偏好的用戶愿意為雙電機(jī)付出的溢價(jià)為1-5萬(wàn)元，為三電機(jī)/四電機(jī)付出的溢價(jià)為1-7萬(wàn)元。

另外，有70%的用戶優(yōu)選四輪驅(qū)動(dòng)，且2/3的用戶認(rèn)知到空氣懸架能夠達(dá)到保護(hù)底盤(pán)、保持駕駛平穩(wěn)性的存在意義，但新能源汽車(chē)車(chē)主對(duì)空氣懸架的認(rèn)知度明顯高于燃油車(chē)和無(wú)車(chē)人士，且認(rèn)知隨收入增長(zhǎng)而深入。

02. 智能化需求只配L2？智能大屏交互才是重點(diǎn)

受限于技術(shù)瓶頸，自動(dòng)駕駛距離L3尚有距離，未來(lái)1-3年電動(dòng)化需求仍是主流，智能化需求會(huì)是錦上添花的存在。

在用戶決策因素中，智能化駕駛被20-30萬(wàn)預(yù)算的用戶更為專(zhuān)注；而且大家都知道智能化駕駛不是真的脫手駕駛，而是一方面通過(guò)智能屏、智能座艙、智能化的交互方式提升科技體驗(yàn)感，一方面通過(guò)盲點(diǎn)/臨界值檢測(cè)輔助駕駛，幫用戶減輕開(kāi)車(chē)負(fù)擔(dān)，減輕疲勞感。

所以會(huì)看到，隨著預(yù)算提高，用戶對(duì)車(chē)內(nèi)空間和細(xì)節(jié)會(huì)有更高要求，尤其是偏愛(ài)由特斯拉卷起的“液晶儀表屏+中控屏”一體式的、10-13英寸雙聯(lián)屏風(fēng)潮。

而隨著年齡增長(zhǎng)，尤其是有孩有家庭的用戶也對(duì)車(chē)距檢測(cè)、緊急制動(dòng)等輔助駕駛功能偏愛(ài)有加，安全仍然是高懸頭頂?shù)膭Α?/p>

在安全性方面，天風(fēng)證券的統(tǒng)計(jì)顯示，除了車(chē)距檢測(cè)、緊急制動(dòng)，行人碰撞預(yù)警、盲點(diǎn)檢測(cè)并線輔助功能都是幫助極大的功能。而且多數(shù)消費(fèi)者低自動(dòng)駕駛的訴求中，增加安全性（82%）＞減輕駕駛疲勞（70%）＞實(shí)現(xiàn)車(chē)和道路的通信（45%）＞解放雙手（42%）＞有技術(shù)未來(lái)感（39%）。

在科技感、體驗(yàn)感方面，一個(gè)需要正視的現(xiàn)象是，用戶對(duì)智能座艙的訴求仍然是安全（45%）大于舒適（23%）；現(xiàn)在購(gòu)車(chē)或有車(chē)用戶對(duì)智能交互的需求越來(lái)越貼近手機(jī)這塊屏幕：

面對(duì)上述用戶訴求，哪些品牌做得更好？就市場(chǎng)份額看，行業(yè)前五分別是比亞迪、上汽通用五菱、特斯拉、長(zhǎng)城汽車(chē)、廣汽埃安，市場(chǎng)份額分別達(dá)到了25.7%、8.9%、8.9%、4.1%、4.1%。這里面四個(gè)傳統(tǒng)車(chē)企，一個(gè)海外品牌，造車(chē)新勢(shì)力無(wú)一上榜。

天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，盡管傳統(tǒng)車(chē)企市場(chǎng)份額更高，但就用戶忠誠(chéng)度看，造車(chē)新勢(shì)力還不一定會(huì)輸。

其中蔚來(lái)、小鵬、理想都比傳統(tǒng)車(chē)企有著一批更加忠實(shí)的粉絲擁躉：按喜愛(ài)程度、購(gòu)買(mǎi)意愿、推薦意愿三個(gè)維度綜合比較看，三項(xiàng)指標(biāo)綜合分更高的分別是：比亞迪＞特斯拉＞蔚來(lái)＞小鵬＞一汽大眾、上汽大眾、理想汽車(chē)＞吉利、長(zhǎng)安、奇瑞、上汽通用五菱、長(zhǎng)城、零跑、AITO、哪吒等，比亞迪、特斯拉無(wú)論是品牌認(rèn)可度還是品牌推薦度，都遠(yuǎn)超其余品牌。

但比亞迪和特斯拉亦有相對(duì)差異化的品牌資產(chǎn)。特斯拉現(xiàn)在賣(mài)得最好的是特定車(chē)型例如Model 3、Model Y，而比亞迪更像是多點(diǎn)開(kāi)花，但聲量均不及特斯拉的特定車(chē)型。

具體看，市場(chǎng)最受歡迎的車(chē)型是特斯拉Model 3＞小鵬P7＞Model Y＞比亞迪秦Pro＞比亞迪漢……這反映在溢價(jià)能力上，特斯拉能力最強(qiáng)，比亞迪、小鵬位居二、三席。

現(xiàn)在車(chē)企觸達(dá)消費(fèi)者的渠道已經(jīng)劇變：有45-48%的消費(fèi)者會(huì)通過(guò)抖音、快手、小紅書(shū)、B站等社交平臺(tái)了解汽車(chē)信息，這一比例已經(jīng)快追上4S車(chē)店、品牌展廳等傳統(tǒng)線下渠道（52%）；而造車(chē)新勢(shì)力以“用戶導(dǎo)向”為宣傳重點(diǎn)、企業(yè)創(chuàng)始人打造個(gè)人IP的做法似乎也起到了不錯(cuò)的效果，至少其用戶忠誠(chéng)度高于市場(chǎng)份額更高的品牌。

新能源汽車(chē)市場(chǎng)的兩超格局正在慢慢凸顯，但多強(qiáng)仍然大有故事可寫(xiě)。

關(guān)鍵詞： 天風(fēng)證券 基礎(chǔ)設(shè)施 市場(chǎng)份額