中小銀行新一輪改革加快推進。近期中小銀行IPO明顯提速，增資“補血”動作頻頻，今年以來，以中小銀行為主體的二級資本債發(fā)行達2124億元，永續(xù)債發(fā)行也超過千億元。同時，近一個月內(nèi)已有云南、陜西、山西多地上演中小銀行合并重組案例，“抱團取暖”由零星案例逐漸變?yōu)樾袠I(yè)趨勢。

分析指出，無論是兼并重組還是增資“補血”，都有助于穩(wěn)妥化解中小銀行局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風險。《經(jīng)濟參考報》記者獲悉，在夯實資本實力的基礎上，金融監(jiān)管部門還將進一步推進中小銀行深化改革工作，壓實銀行及股東主體責任，推動中小銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，同時加強分類監(jiān)管。

中小銀行兼并重組密集落地

云南銀保監(jiān)局官網(wǎng)日前披露，云南永德農(nóng)商行和云南華坪農(nóng)商行已于近日獲得該局同意籌建的批復。其中永德農(nóng)商行由云南臨滄臨翔農(nóng)商行、云南鳳慶農(nóng)商行、云南騰沖農(nóng)商行、云南昌寧農(nóng)商行分別作為主要發(fā)起人投資設立、參股;股華坪農(nóng)商行由云南永勝農(nóng)商行、麗江古城農(nóng)商行、云南玉龍農(nóng)商行分別作為主要發(fā)起人投資設立、參股。

由晉中銀行、晉城銀行、陽泉商業(yè)銀行、長治銀行和大同銀行等5家市級城商行合并重組設立的省級城商行山西銀行4月28日正式開業(yè)。4月14日，陜西秦農(nóng)農(nóng)商銀行官網(wǎng)消息稱，該行2021年第一次臨時股東大會表決通過了吸收合并西安鄠邑農(nóng)商銀行和西安市長安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社的相關(guān)議案，這也是陜西近一年內(nèi)發(fā)生的第二起農(nóng)商行合并重組。而在今年1月份，遼寧發(fā)布消息稱，擬合并省內(nèi)12家相關(guān)城商行，申請新設組建一家省級城商行。

據(jù)各地銀保監(jiān)局披露公告，2020年以來，已有四川、山西、陜西和河南等多地上演中小銀行合并重組案例，其中既有上市銀行參與重組或控股多家中小銀行，也有區(qū)域農(nóng)商行吸收合并其他銀行，還包括多家地方城商行合并成立省級城商行，共涉及30多家銀行機構(gòu)。

銀保監(jiān)會年初發(fā)布的《關(guān)于進一步推動村鎮(zhèn)銀行化解風險改革重組有關(guān)事項的通知》提出，適度有序推進村鎮(zhèn)銀行改革重組，支持引進合格戰(zhàn)略投資者幫助收購和增資等舉措。金融委會議也聚焦地方金融機構(gòu)發(fā)展，要求按照市場化、法治化原則，鼓勵好機構(gòu)兼并風險機構(gòu)，促進地區(qū)金融供需結(jié)構(gòu)平衡。

“中小銀行存在的問題與風險很多是綜合性的、長期性的，比如公司治理不到位、風控能力不足、經(jīng)營理念存在偏差等，一味追求做大做強，盲目擴張，可能造成自身風險不斷積累。”廈門國際銀行投行分析師任濤表示，“抱團取暖”一方面可以提高風險化解能力，通過股權(quán)重組、戰(zhàn)略投資者進入、新管理層的引入等方式出清風險，另一方面則可以通過注資、地方政府的介入而增強市場競爭能力、拓寬市場作業(yè)空間。

“通過兼并重組，中小銀行有效完善了公司治理、風控體系、合規(guī)機制，建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度，重新參與市場競爭。”光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰預計，基于市場化、法治化主導，中小銀行合并重組、引戰(zhàn)注資趨勢未來會更加明顯，可能會在“尾部”銀行大面積展開。

資本補充空間加速開啟

除了兼并重組外，作為化解中小銀行存量風險的重要舉措，銀行資本補充空間也在持續(xù)打開，無論是IPO還是發(fā)債、定增，銀行多渠道“補血”正加快推進。

相較去年僅一家銀行登錄A股，今年銀行IPO推進明顯提速。繼今年2月重慶銀行成功上市之后，日前齊魯銀行和瑞豐銀行相繼傳來拿到IPO批文的消息。齊魯銀行5月7日披露了A股招股意向書，宣布將于5月17日發(fā)行股票，齊魯銀行本次發(fā)行股票的數(shù)量約4.58億股，不低于發(fā)行后總股本的10%。同日，證監(jiān)會公布已核準瑞豐銀行首發(fā)申請事項，該行成為年內(nèi)第二家獲得證監(jiān)會IPO批文的銀行。

對于尚未上市的中小銀行而言，外源性資本補充渠道也在加速放寬。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年以來已有43家銀行發(fā)行二級資本債，發(fā)行規(guī)模合計2124.7億元。14家銀行發(fā)行15只永續(xù)債，合計發(fā)行金額為1210億元，發(fā)行主體絕大多數(shù)為中小銀行。三家銀行進行定增，累計規(guī)模404億元。

盡管中小銀行資本補充持續(xù)推進，總體進程較好，但業(yè)內(nèi)人士指出，在股權(quán)融資方面，上市銀行渠道更多，非上市銀行渠道偏少，距離完全出清風險尚有距離。

任濤建議，可以進一步拓展中小銀行資本補充渠道，如在之前減記型資本債券的基礎上，進一步推廣轉(zhuǎn)股型資本債券。此外，還可以擴大優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債的發(fā)行范圍，允許更多非上市中小銀行通過優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債來補充資本。

深化改革縱深推進

在政策大力支持下，中小銀行改革將持續(xù)深入。

銀保監(jiān)會發(fā)文表示，下一步將推動標本兼治，進一步做好中小銀行深化改革工作。一方面，壓實銀行及股東主體責任，推動中小銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理，加強全面風險管理和內(nèi)部控制，建立審慎經(jīng)營文化，提升服務實體經(jīng)濟能力;另一方面，加強分類監(jiān)管，完善補充資本的市場環(huán)境和配套政策，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。

關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管也將進一步加強。記者了解到，后續(xù)銀保監(jiān)會將推動專項整治工作常態(tài)化，聚焦重點機構(gòu)重點問題，加強處置處罰和公開披露，持續(xù)抓好存量風險化解和增量風險防范。同時，制定出臺銀行保險機構(gòu)公司治理準則、大股東行為監(jiān)管指引、關(guān)聯(lián)交易管理辦法、董事監(jiān)事履職評價辦法等公司治理重要監(jiān)管規(guī)制。

王一峰認為，中小銀行發(fā)展應當摒棄規(guī)模情結(jié)，放棄粗放經(jīng)營的發(fā)展理念，真正扎根基層、精耕細作，通過高質(zhì)量的服務來提升市場競爭力。他預計，下一步改革重點仍將是支持中小銀行發(fā)展、深化改革與防范風險并行。對于農(nóng)信農(nóng)合等涉農(nóng)金融機構(gòu)而言，進一步推進改制;對于問題金融機構(gòu)而言，著力恢復其可持續(xù)經(jīng)營能力和有序出清;對于更多中小銀行而言，則鼓勵其找準定位，實施差異化經(jīng)營，在市場中找到自我發(fā)展之路。

此外，任濤表示，中小銀行應把防控風險放在更重要的位置，逐步形成審慎合規(guī)的發(fā)展機制，緊跟政策導向，提高傳統(tǒng)信貸業(yè)務占比，降低高風險業(yè)務和影子銀行業(yè)務。