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兔年首個(gè)交易日，兩市股指高開低走，滬指開盤即突破3300點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲一度大漲近3%；午后漲幅明顯收窄，但首日仍迎來(lái)開門紅；兩市成交額明顯放大，全日突破萬(wàn)億大關(guān)；北向資金延期節(jié)前強(qiáng)勢(shì)流入態(tài)勢(shì)，今日再度爆買近190億元。

截至收盤，滬指漲0.14%報(bào)3269.32點(diǎn)，深成指漲0.98%報(bào)12097.76點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.08%報(bào)2613.89點(diǎn)；兩市合計(jì)成交10621億元，北向資金凈買入186.14億元。

盤面上看，汽車產(chǎn)業(yè)鏈股走勢(shì)強(qiáng)勁，一體壓鑄、新能源車、特斯拉概念等表現(xiàn)活躍，軍工、職業(yè)教育、人工智能概念等表現(xiàn)活躍，家電、紡織服裝、農(nóng)業(yè)、釀酒、食品飲料等板塊均走強(qiáng)；保險(xiǎn)、旅游、煤炭、券商、影視股等走弱。

對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)，中信證券指出，春節(jié)期間出行大超預(yù)期，投資者情緒和信心加速提振，2月A股彈性看科創(chuàng)成長(zhǎng)，港股彈性看內(nèi)需復(fù)蘇，A股內(nèi)外資接力效應(yīng)會(huì)更加明顯，活躍資金接力配置資金尋找洼地，全面修復(fù)行情正在途中，建議繼續(xù)增配高彈性成長(zhǎng)洼地。首先，從春節(jié)期間出行恢復(fù)和市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，疫情影響幾近消失，旅游出行人數(shù)已恢復(fù)至疫情前89%，港股表現(xiàn)領(lǐng)跑全球，投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)常態(tài)信心倍增。其次，從節(jié)后高彈性的方向來(lái)看，A股的彈性來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)偏好和流動(dòng)性修復(fù)，成長(zhǎng)風(fēng)格占優(yōu)，港股的彈性來(lái)源于基本面不斷修復(fù)過(guò)程中的配置資金回流，內(nèi)需復(fù)蘇占優(yōu)。最后，從資金結(jié)構(gòu)和投資者行為特征來(lái)看，配置型外資在完全回補(bǔ)前期流出后，接下來(lái)流入速度預(yù)計(jì)會(huì)趨緩，國(guó)內(nèi)活躍資金加倉(cāng)是節(jié)后市場(chǎng)增量資金主要來(lái)源，全面修復(fù)行情下市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)擴(kuò)散，預(yù)計(jì)成長(zhǎng)洼地成為資金共識(shí)。短期配置上，建議繼續(xù)增配機(jī)構(gòu)倉(cāng)位低、產(chǎn)業(yè)邏輯順、業(yè)績(jī)彈性大的品種，如醫(yī)藥醫(yī)療、信創(chuàng)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)，以及機(jī)械、化工和環(huán)保板塊當(dāng)中專精特新個(gè)股。

華安證券表示，展望2月市場(chǎng)，在內(nèi)外部支撐因素延續(xù)的背景下，春季行情將延續(xù)演繹。首先，美國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩，有利于美股持續(xù)反彈，外部支撐依舊，2月下旬臨近兩會(huì)，穩(wěn)增長(zhǎng)各項(xiàng)舉措與細(xì)節(jié)值得期待；其次，消費(fèi)復(fù)蘇雖然幅度不及預(yù)期，但大方向確定無(wú)疑，經(jīng)濟(jì)邊際改善；第三，信貸投放順利，一季度“開門紅”可期。配置上建議把握四條主線：一是產(chǎn)業(yè)周期背景下成長(zhǎng)完整節(jié)奏尾聲仍有一波加速行情可期待，重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)光儲(chǔ)、電池及能源金屬；二是春節(jié)后開工建設(shè)預(yù)期和關(guān)注度不斷升溫，兩會(huì)前預(yù)期有望催化的開工相關(guān)周期板塊，關(guān)注建筑裝飾、建筑建材、基礎(chǔ)化工、石油化工；三是景氣修復(fù)符合市場(chǎng)預(yù)期且有持續(xù)性的部分消費(fèi)品，包括醫(yī)療服務(wù)和美容護(hù)理；四是春季行情延續(xù)下的情緒引領(lǐng)品種，包括券商和計(jì)算機(jī)信創(chuàng)。

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