券商近期密集披露8月金股?！都t周刊》注意到，在7月大幅領(lǐng)跑的汽車(chē)零部件、“風(fēng)光儲(chǔ)”等中小市值股獲得券商扎堆推薦。
有機(jī)構(gòu)表示，應(yīng)該重視 300億~600 億市值的中盤(pán)成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，大市值的“白龍馬”也被密切關(guān)注，不過(guò)，由于市場(chǎng)當(dāng)前的最?lèi)?ài)仍在中小題材股，“白龍馬”的股價(jià)表現(xiàn)相對(duì)遜色。
中小市值成長(zhǎng)股獲積極推薦
聚焦這些熱門(mén)股
《紅周刊》根據(jù)最新數(shù)據(jù)梳理，當(dāng)前共有包括開(kāi)源證券、西部證券、太平洋證券、華安證券、國(guó)元證券、國(guó)信證券等在內(nèi)的多家券商披露8月金股。不完全統(tǒng)計(jì)來(lái)看，共有79只標(biāo)的入選8月金股池。
值得一提的是，機(jī)構(gòu)更加偏愛(ài)中小市值股，其中，500億元市值以下的中小市值股為56只，占比超過(guò)了7成(見(jiàn)表1)。
表1：8月最新金股(中小市值，部分)
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
其中的中小市值成長(zhǎng)題材股，不少屬于汽車(chē)零部件(如華陽(yáng)集團(tuán)、新泉股份等)、“風(fēng)光儲(chǔ)”(風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能，如大金重工、捷佳偉創(chuàng)、鵬輝能源)等熱門(mén)領(lǐng)域的標(biāo)的，而機(jī)構(gòu)之所以熱衷推薦，與相關(guān)領(lǐng)域的市場(chǎng)熱度持續(xù)升溫以及行業(yè)景氣度有關(guān)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，從7月的行業(yè)漲跌幅來(lái)看，汽車(chē)零部件以15.61%的漲幅位列104個(gè)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)首位。隨著汽車(chē)零部件不斷升溫，《紅周刊》注意到，汽車(chē)零部件股已成為不少券商8月金股的“標(biāo)配”。
僅就目前已披露8月金股數(shù)據(jù)來(lái)看，雙環(huán)傳動(dòng)、新泉股份分別獲得國(guó)元證券、國(guó)信證券推薦。
如華陽(yáng)集團(tuán)，即獲得了西部證券、開(kāi)源證券等共同推薦。西部證券表示，關(guān)注邏輯主要在于公司在智能座艙領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。其表示，“座艙電子 2025 年有望達(dá)千億市場(chǎng)規(guī)模，隨著域控制器的大規(guī)模普及，一芯多屏的方案有望成為未來(lái)汽車(chē)標(biāo)準(zhǔn)，華陽(yáng)集團(tuán)有望成為座艙核心供應(yīng)商，配套單車(chē)價(jià)值量在萬(wàn)元以上，加速實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，充分享受行業(yè)高增紅利。”
一家券商推薦多只汽車(chē)零部件、“風(fēng)光儲(chǔ)”金股的現(xiàn)象也較多。
如從開(kāi)源證券推薦的8月金股來(lái)看，其10只金股中有3只為汽車(chē)零部件股，如華陽(yáng)集團(tuán)、銀輪股份、繼峰股份。而從平安證券的10只8月金股來(lái)看，其中有4只為“風(fēng)光儲(chǔ)”概念股，如大金重工 、捷佳偉創(chuàng)、禾邁股份、鵬輝能源。
與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)對(duì)于汽車(chē)零部件、“風(fēng)光儲(chǔ)”等后續(xù)表現(xiàn)仍持有樂(lè)觀觀點(diǎn)。如開(kāi)源證券表示，重視300億~600億市值的中盤(pán)成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，如受益于增量流動(dòng)性、景氣向上的新能源、半導(dǎo)體和軍工，尤其重視“毛利率+營(yíng)收”雙升的行業(yè)，如電池、電機(jī)電控、儲(chǔ)能、光伏、風(fēng)電、機(jī)械設(shè)備和軍工等。國(guó)元證券表示，關(guān)注成長(zhǎng)板塊的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，新能源汽車(chē)+風(fēng)光組合相關(guān)的成長(zhǎng)明星賽道兼具高景氣與業(yè)績(jī)強(qiáng)確定性雙重屬性，韌性更強(qiáng)。
低估大白馬也獲推薦
部分獲葛蘭、周蔚文積極增倉(cāng)
從券商歷次推薦的金股來(lái)看，大市值(千億以上)“白龍馬”標(biāo)的從未缺席，8月也是如此?！都t周刊》注意到，市值大于1000億元、估值水平相對(duì)較低的行業(yè)龍頭公司獲得券商調(diào)入8月金股，如貴州茅臺(tái)、隆基綠能、伊利股份等(見(jiàn)表2)。
表2：8月最新金股(大市值股，部分)
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
進(jìn)一步觀察來(lái)看，機(jī)構(gòu)對(duì)于大市值公司的重點(diǎn)關(guān)注邏輯之一在于“頭部?jī)?yōu)勢(shì)”。如華安證券關(guān)注牧原股份的邏輯在于，公司作為全國(guó)最大的生豬養(yǎng)殖企業(yè)，出欄量穩(wěn)步擴(kuò)張，將充分受益豬價(jià)上漲。對(duì)于伊利股份的推薦邏輯，國(guó)元證券表示，公司液態(tài)奶量?jī)r(jià)齊升，奶粉增速第一，低溫酸奶核心單品市占率居細(xì)分品類(lèi)第一。
作為“頭部”，同時(shí)也是機(jī)構(gòu)的抱團(tuán)股。不少券商推薦的8月“白龍馬”金股獲得基金二季度增倉(cāng)，知名基金經(jīng)理葛蘭、周蔚文在管基金也在其中。
平安證券推薦的貴州茅臺(tái)，二季度獲得“醫(yī)藥女神”葛蘭增倉(cāng)。數(shù)據(jù)顯示，由葛蘭管理的中歐阿爾法基金增倉(cāng)貴州茅臺(tái)35.53萬(wàn)股，貴州茅臺(tái)也因此新進(jìn)成為該基金第三大重倉(cāng)股。國(guó)信證券推薦的邁瑞醫(yī)療，獲葛蘭管理的另一只基金—中歐醫(yī)療健康基金加倉(cāng)74.45萬(wàn)股至1,374.02萬(wàn)股。
此外，華安證券推薦的牧原股份，由周蔚文參與管理的中歐時(shí)代先鋒、中歐新藍(lán)籌兩只基金增倉(cāng)。
券商7月金股約4成上漲
中小市值成長(zhǎng)股漲幅突出
7月行情收官，而通過(guò)回顧7月的券商金股“成績(jī)單”來(lái)看，表現(xiàn)出了較大分化。
據(jù)Wind不完全統(tǒng)計(jì)，7月共356只金股獲得券商推薦，當(dāng)月上漲的家數(shù)為142家，占比接近40%，而當(dāng)月股價(jià)下跌的家數(shù)為214家，占比約為60%。如果與整體市場(chǎng)表現(xiàn)對(duì)比來(lái)看，A股當(dāng)前4800余只標(biāo)的，7月上漲的公司家數(shù)占比達(dá)到了2559家，占比約為53%。券商推薦的7月股，整體上漲率略低于市場(chǎng)整體。
但值得一提到的是，如果從具體的金股表現(xiàn)來(lái)看，獲得券商推薦的汽車(chē)零部件、“風(fēng)光儲(chǔ)”等高景氣度行業(yè)的中小市值、成長(zhǎng)股則漲幅明顯。只不過(guò)，這些標(biāo)的獲得券商推薦的家數(shù)較少，多為1家，是券商的“獨(dú)門(mén)推薦股”。如華西證券、中國(guó)銀河、開(kāi)源證券7月分別推薦的捷佳偉創(chuàng)、旭升股份、銀輪股份，7月當(dāng)月漲幅均超過(guò)40%(見(jiàn)表3)。
表3：7月漲幅居前的券商“獨(dú)門(mén)推薦股”
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
與此同時(shí)，7月獲得多次(4次及以上)推薦的個(gè)股，卻并未迎來(lái)顯著的上漲。其多集中在大市值的“白龍馬”領(lǐng)域，如中國(guó)中免、貴州茅臺(tái)、五糧液等，7月股價(jià)表現(xiàn)均為下跌(見(jiàn)表4)。
表4：7月獲推薦當(dāng)月存跌幅的股票(部分)
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
7月市場(chǎng)縮量調(diào)整
機(jī)構(gòu)樂(lè)觀預(yù)判8月“表現(xiàn)”
從剛剛收官的7月市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，整體表現(xiàn)為縮量調(diào)整，指數(shù)重返下跌，如上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌4.28%、4.99%(6月兩者分別上漲6.66%、16.86%)。市場(chǎng)整體成交額“前高后低”，上半場(chǎng)多在萬(wàn)億元以上，下半場(chǎng)多在萬(wàn)億元以下。但在機(jī)構(gòu)看來(lái)，經(jīng)過(guò)7月的“洗盤(pán)”，8月市場(chǎng)樂(lè)觀表現(xiàn)可期。
開(kāi)源證券認(rèn)為，從宏觀至微觀，以及從基本面、資金面到情緒面均具備較強(qiáng)支撐。其認(rèn)為，在宏觀層面，出口與制造業(yè)韌性能較強(qiáng)的支撐高端制造;中觀層面，新能源、半導(dǎo)體及軍工訂單、銷(xiāo)售依舊旺盛，伴隨著疫情緩解及成本約束弱化，其有效供給亦將逐步釋放，整體景氣度趨于向上。在微觀層面，其表示，根據(jù)毛利率疊加營(yíng)收改善的兩層邏輯篩選，盈利彈性最大的行業(yè)包括光伏、電池等均落在其中。此外，其表示，國(guó)內(nèi)剩余流動(dòng)性擴(kuò)張，海外貨幣緊縮掣肘明顯減弱，甚至有望吸引外資回流中國(guó)。而“新半軍”等換手率已升至歷史 70%分位數(shù)以上，市場(chǎng)情緒熱度不減，但無(wú)論是“資金承接”還是“估值”層面均并無(wú)明顯風(fēng)險(xiǎn)。
在國(guó)元證券來(lái)看，從經(jīng)濟(jì)周期視角出發(fā)，當(dāng)下基本面各項(xiàng)指標(biāo)符合復(fù)蘇階段的特征，先行指標(biāo)上行順暢、同步指標(biāo)反轉(zhuǎn)后得到了6月數(shù)據(jù)的進(jìn)一步驗(yàn)證。樂(lè)觀的復(fù)蘇方向和偏弱的復(fù)蘇現(xiàn)狀仍然是對(duì)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)的概括，弱復(fù)蘇下經(jīng)濟(jì)仍需要更多的時(shí)間去消化政策的效力和修復(fù)需求，資本市場(chǎng)則將政策刺激與信心修復(fù)邏輯充分反饋后進(jìn)入“效果驗(yàn)證期”，結(jié)束了前期強(qiáng)勁反彈進(jìn)入震蕩，積蓄未來(lái)持續(xù)上漲力量。
銀河證券表示，8月是上市公司的中報(bào)業(yè)績(jī)披露密集期，業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)仍將成為市場(chǎng)的核心主導(dǎo)因素，投資者策略應(yīng)當(dāng)聚焦行業(yè)內(nèi)核發(fā)展力，把握好時(shí)間價(jià)值，選擇估值和價(jià)值相匹配、業(yè)績(jī)穩(wěn)定向好、具有確定性收益的高景氣賽道板塊。
《紅周刊》注意到，截至7月31日，已有111家公司正式披露了上半年的業(yè)績(jī)報(bào)告。按照財(cái)報(bào)披露規(guī)則來(lái)看，其余的4000余家上市公司均將在8月份正式披露中報(bào)業(yè)績(jī)。而這也成了正式“掘金”的好時(shí)機(jī)。
關(guān)鍵詞： 低估大白馬 周蔚文積極增倉(cāng) 中小市值成長(zhǎng)股 汽車(chē)零部件
