一直處于高度內(nèi)卷的快遞行業(yè)，終于發(fā)生了一些新變化。
10月29日，極兔速遞宣布以68億元（合11億美元）的價(jià)格收購(gòu)百世集團(tuán)中國(guó)快遞業(yè)務(wù)。
本次交易為純現(xiàn)金交易，預(yù)計(jì)將于2022年上半年完成。交易完成后，百世集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO周韶寧將退出百世快遞中國(guó)區(qū)董事會(huì)。
關(guān)于本次交易，周韶寧表示：“本次戰(zhàn)略合作也是為了更好地適應(yīng)新發(fā)展格局，執(zhí)行集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃。百世將集中精力和資源，進(jìn)一步推動(dòng)供應(yīng)鏈、快運(yùn)、國(guó)際業(yè)務(wù)的深度融合，加快業(yè)務(wù)的發(fā)展，打造國(guó)際化的綜合智慧供應(yīng)鏈服務(wù)。”
收購(gòu)消息宣布當(dāng)天，百世集團(tuán)美股股價(jià)閃跌23.70%。次日，百世股價(jià)繼續(xù)下挫，跌幅達(dá)18.67%。截至目前，百世集團(tuán)每股報(bào)1.31美元，總市值5.09億美元。
這是國(guó)內(nèi)快遞過(guò)去十年維持的“通達(dá)百世”體系，第一次被打破。而打破這種格局的極兔速遞，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)才不到兩年時(shí)間。同時(shí)，可以預(yù)見到的是——這次交易不是結(jié)束，而是中國(guó)快遞大并購(gòu)時(shí)代的開始。
如果不是直播電商和拼多多的崛起，快遞市場(chǎng)的變局不會(huì)這么快到來(lái)。
在直播和拼多多出現(xiàn)之前，阿里系的電商快遞件幾乎是通達(dá)百世（中通、圓通、申通、韻達(dá)、百世）體系絕大部分的訂單來(lái)源。為了提升整個(gè)快遞行業(yè)的效率和標(biāo)準(zhǔn)，阿里還為此成立菜鳥網(wǎng)絡(luò)、開發(fā)電子面單系統(tǒng)，并在上述五家公司入股，以此達(dá)成利益聯(lián)盟。可以說(shuō)，除順豐以外，主流的快遞公司都靠著阿里才得以生存。
一直以來(lái)，通達(dá)百世系統(tǒng)內(nèi)的快遞公司在漲價(jià)、降價(jià)上都保持著步調(diào)一致，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)上也相差無(wú)幾。享受著電商行業(yè)爆發(fā)帶來(lái)的紅利，快遞行業(yè)也進(jìn)入到發(fā)展快車道，并紛紛登陸二級(jí)市場(chǎng)。
不過(guò)，隨著拼多多和抖音、快手等直播電商的崛起，一切開始發(fā)生變化。
變化之中，幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)發(fā)生變化：
1.拼多多2020年日活用戶達(dá)到8億人，首次超越淘寶；
2.抖音電商2020年全年GMV（商品成交總額）超過(guò)5000億元，淘寶直播則為4300億元；
3.2021年，來(lái)自阿里系電商平臺(tái)的快遞訂單在近十年內(nèi)首次跌破50%。
電商行業(yè)的變化，最直接的影響就是快遞行業(yè)。當(dāng)阿里系不能掌控快遞訂單來(lái)源時(shí)，就意味著極兔這樣的新玩家有了機(jī)會(huì)。
極兔速遞最初起源于印度尼西亞，之后逐步覆蓋到泰國(guó)、馬來(lái)西亞、新加坡等六個(gè)東南亞國(guó)家，運(yùn)單量一度達(dá)到印尼第一、東南亞第二。2019年底，極兔將目光轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，開始積極搭建國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)，但由于中途受疫情沖擊，直到次年三月才正式起網(wǎng)。
隨后，在2021年的“ 618 購(gòu)物節(jié)”期間，極兔的日單量一度突破3000萬(wàn)單，然后穩(wěn)定在了2200萬(wàn)到2500萬(wàn)單之間。根據(jù)國(guó)家郵政局的數(shù)據(jù)，中國(guó)快遞行業(yè)7月平均日單量為2.88 億票。
以此計(jì)算，極兔占據(jù)了其中約8 %的市場(chǎng)份額，已經(jīng)接近市占率約10 %的申通和9.6 %的順豐。此時(shí)距極兔啟動(dòng)中國(guó)業(yè)務(wù)僅一年半，而后兩者成立超過(guò)20年。
極兔之所以能夠這么快打開局面，主要有兩個(gè)方面的原因。
一個(gè)原因是顯而易見的，那就是阿里系之外的快遞訂單給了極兔成長(zhǎng)空間。
極兔官網(wǎng)顯示，其合作伙伴有包括拼多多、抖音、快手等在內(nèi)的近20個(gè)下單渠道。其中，作為阿里的老對(duì)手——拼多多黃崢，由于與極兔創(chuàng)始人李杰，同屬OPPO背后的老板段永平的門 徒，這就讓極兔進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)變得更加順理成章。
一位快遞行業(yè)內(nèi)部人士告訴貓頭鷹情報(bào)局，拼多多近三分之一的訂單都分給了極兔。在前期甚至直到現(xiàn)在，極兔幾乎所有的訂單來(lái)源都是來(lái)自拼多多。
另一方面，極兔的快速崛起與快遞行業(yè)極低的商業(yè)壁壘也有關(guān)系。
進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，極兔很快掀起了一輪新的快遞價(jià)格戰(zhàn)。不過(guò)，這一次的價(jià)格戰(zhàn)與快遞行業(yè)之前打了將近20年價(jià)格戰(zhàn)有所不同。此前，基本是通達(dá)系內(nèi)部彼此打來(lái)打去，輸贏也還是阿里系內(nèi)部的事情。但是，這一次有了極兔的加入，輸家可能面臨的就是退出歷史舞臺(tái)。
于是，在2020年的快遞價(jià)格戰(zhàn)中，處于快遞公司必爭(zhēng)之地的義烏地區(qū)，快遞價(jià)格一度達(dá)到“每單1.3 元全國(guó)包郵”的水平。處于行業(yè)龍頭的順豐，也部分因?yàn)檫@次價(jià)格戰(zhàn)，2021年一季度甚至出現(xiàn)首次虧損9 億元，公司創(chuàng)始人王衛(wèi)在股東大會(huì)上還為此道歉。
隨著價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，快遞行業(yè)也迎來(lái)了新的變局。
2021年7月，七部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好快遞員群體合法權(quán)益保障工作的意見》。次月，通達(dá)系和極兔同時(shí)宣布，全網(wǎng)末端派費(fèi)每票上漲一毛錢。同時(shí)，中國(guó)商務(wù)部等九部門曾聯(lián)合印發(fā)《商貿(mào)物流高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》，該計(jì)劃提出“支持和鼓勵(lì)符合條件的商貿(mào)企業(yè)、物流企業(yè)通過(guò)兼并重組、上市融資、聯(lián)盟合作等方式優(yōu)化整合資源、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模”。
現(xiàn)在，問(wèn)題來(lái)了。當(dāng)極兔收購(gòu)百世快遞中國(guó)業(yè)務(wù)后，下一次的兼并與被兼并會(huì)是誰(shuí)呢？
根據(jù)國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021 年上半年，快遞整體平均單價(jià)為9.8 元，同比下降13.1%。此外，快遞市場(chǎng)集中度持續(xù)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)GR8，從2019 年峰值82.5 下滑至今的80.8%，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度擴(kuò)大。
根據(jù)三季度財(cái)報(bào)顯示，通達(dá)系和順豐的利潤(rùn)承壓依然巨大：
2021 年前三季度圓通實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為9.54 億元，同比下滑31.16%；
申通歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)由盈轉(zhuǎn)虧，前三季度虧損2.38 億元，扣非后歸母凈利潤(rùn)虧損額為3.12 億元，較去年同期（虧損0.51 億元），虧損進(jìn)一步加大；
順豐財(cái)報(bào)前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)17.98 億元，同比下滑67.9%，扣非后歸母凈利潤(rùn)3.33 億元，同比下滑93.5%。
韻達(dá)和中通雖然沒(méi)有公布三季報(bào)，但半年報(bào)中韻達(dá)上半年歸母凈利潤(rùn)4.46億元，同比下滑34.45%；中通則上半年凈利潤(rùn)達(dá)12.722 億元，同比減少12.5%。
由此看來(lái)，在通達(dá)系幾家上市公司中，作為唯一虧損且虧損規(guī)模還在持續(xù)擴(kuò)大的申通，很有可能將成為下一個(gè)被兼并的“百世”。而其他幾家同比利潤(rùn)均在下降的快遞公司，未來(lái)的路也會(huì)依舊艱難。
本文來(lái)自微信公眾號(hào)“貓頭鷹情報(bào)局”（ID:owl-news），作者：慶文，編輯：田田，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
