證監(jiān)會抽查453家私募重點(diǎn)關(guān)注資金池等情況

來源：中國基金報時間：2018-10-15 15:55:58

近日，證監(jiān)會通報了2018年私募專項檢查執(zhí)法情況，上半年證監(jiān)會對453家私募機(jī)構(gòu)開展檢查，涉及4374只基金，管理規(guī)模達(dá)2.08萬億元，占行業(yè)總管理規(guī)模的17.20%。

和往年不同的是，除了慣常的資金募集、投資運(yùn)作、信披等，今年檢查重點(diǎn)還包括，對跨區(qū)域經(jīng)營的私募檢查不同機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況以及業(yè)務(wù)隔離、風(fēng)險隔離等制度的有效性情況;對管理非標(biāo)債權(quán)的私募檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險、杠桿運(yùn)用等情況。

證監(jiān)會檢查發(fā)現(xiàn)139家私募存在違法違規(guī)問題，包括涉及嫌非法集資、挪用基金財產(chǎn)、從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重問題，也有公開宣傳推介、向非合格投資者募集資金、未履行投資者風(fēng)險評估程序、未對私募基金進(jìn)行風(fēng)險評級、承諾保本保收益等問題，還有“資金池”業(yè)務(wù)、證券類結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求等問題。

基金君也發(fā)現(xiàn)，今年各地證監(jiān)局陸續(xù)發(fā)布了不少關(guān)于私募的行政監(jiān)管文件，對違法違規(guī)的私募采取責(zé)令改正等監(jiān)管措施。監(jiān)管專項檢查，查處違法違規(guī)私募，有利于凈化私募行業(yè)的空氣，對12萬億的私募行業(yè)未來發(fā)展更有利。

證監(jiān)會今年抽查453家私募

139家出現(xiàn)問題

關(guān)于今年私募專項檢查的總體情況，證監(jiān)會表示，2018年上半年，對453家私募機(jī)構(gòu)開展專項檢查，檢查對象以“問題風(fēng)險導(dǎo)向”和“隨機(jī)抽取”方式選取，包括私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人281家，私募證券基金管理人119家，其他類私募基金管理人53家。共涉及基金4374只，管理規(guī)模2.08萬億元，占行業(yè)總管理規(guī)模的17.20%。

和往年有所不同，今年私募專項檢查的重點(diǎn)，除資金募集、投資運(yùn)作、信息披露等方面的合規(guī)性外，對跨區(qū)域經(jīng)營的私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)檢查不同機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來、資金往來、產(chǎn)品嵌套情況以及業(yè)務(wù)隔離、風(fēng)險隔離等制度的有效性情況，對管理非標(biāo)債權(quán)的私募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)檢查可能存在的“資金池”業(yè)務(wù)、保本保收益、影子銀行風(fēng)險、杠桿運(yùn)用等情況。

證監(jiān)會表示，從檢查結(jié)果看，私募行業(yè)整體守法合規(guī)意識有所提高，但是一些私募機(jī)構(gòu)仍然存在違規(guī)問題。具體來看，本次檢查發(fā)現(xiàn)139家私募機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)問題：

(1)10家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、挪用基金財產(chǎn)、從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違法違規(guī)行為;

(2)59家私募機(jī)構(gòu)存在公開宣傳推介、向非合格投資者募集資金、未履行投資者風(fēng)險評估程序、未對私募基金進(jìn)行風(fēng)險評級、承諾保本保收益等違規(guī)募集行為;

(3)48家私募機(jī)構(gòu)存在開展“資金池”業(yè)務(wù)、證券類結(jié)構(gòu)化基金不符合杠桿率要求、未按基金合同約定進(jìn)行信息披露、未按規(guī)定保管基金相關(guān)材料、基金合同約定不托管但未在基金合同中明確基金財產(chǎn)安全保障措施等違規(guī)運(yùn)作行為;

(4)54家私募機(jī)構(gòu)存在私募基金未按規(guī)定備案、登記備案信息更新不及時不準(zhǔn)確、證券類私募基金從業(yè)人員未取得基金從業(yè)資格、證券類私募基金委托個人提供投資建議、不配合監(jiān)管檢查等其他違規(guī)行為;

(5)200家機(jī)構(gòu)存在內(nèi)控不健全、兼營與私募基金無關(guān)業(yè)務(wù)等不規(guī)范問題。

證監(jiān)會對問題私募采取處理措施

下一步繼續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管

對于出現(xiàn)問題的私募機(jī)構(gòu)，根據(jù)違法違規(guī)行為具體情形，證監(jiān)會采取處理措施，同時，證監(jiān)會將違法違規(guī)問題及采取的監(jiān)管措施記入資本市場誠信檔案。

一是對126家存在資金募集、投資運(yùn)作等違規(guī)問題的私募機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施;

二是對5家存在從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益等嚴(yán)重違規(guī)行為的私募機(jī)構(gòu)立案稽查，并先行采取行政監(jiān)管措施;

三是將6家機(jī)構(gòu)涉嫌違法犯罪線索通報地方政府或移送公安部門，并對其中2家機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，1家立案稽查。

證監(jiān)會表示，本次專項檢查嚴(yán)厲查處私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為，向行業(yè)機(jī)構(gòu)有效傳導(dǎo)了監(jiān)管壓力，有利于促進(jìn)私募機(jī)構(gòu)提高合規(guī)及風(fēng)險意識，提升規(guī)范化運(yùn)作水平。

證監(jiān)會還表示，下一步將繼續(xù)貫徹依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，持續(xù)加強(qiáng)私募基金監(jiān)管力度，堅決整治行業(yè)亂象和嚴(yán)重干擾市場秩序的行為。同時，不斷加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警，防范、化解私募基金行業(yè)風(fēng)險，推動私募基金行業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金行業(yè)真正發(fā)揮資本市場基礎(chǔ)性戰(zhàn)略性作用。

各地證監(jiān)局公布私募違法違規(guī)行為

今年2月，證監(jiān)會私募部向各地證監(jiān)局發(fā)送《關(guān)于開展2018年私募基金專項檢查工作的通知》，標(biāo)志著2018年私募基金專項檢查工作的正式開始。

今年各地證監(jiān)局發(fā)布了不少關(guān)于私募的行政監(jiān)管文件。比如廈門證監(jiān)局今年公布了超過10份以上的私募行政監(jiān)管決定書，對廈門中略投資、廈門金智匯投資、廈門一鴻資本、廈門中和元投資等私募采取責(zé)令改正措施。

例如，廈門證監(jiān)局表示，廈門中略投資管理有限公司委托不符合條件的第三方機(jī)構(gòu)提供投資建議，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》規(guī)定。

廈門金智匯投資管理有限公司未向基金投資者披露基金所投項目存在股權(quán)糾紛等可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

廈門一鴻資本管理有限公司個別基金投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力與基金風(fēng)險評級不匹配，且未做相關(guān)風(fēng)險特別提示與確認(rèn)措施;未妥善保存投資者適當(dāng)性管理文件、基金投資決策等資料，違反私募相關(guān)法律法規(guī)。

廈門甲單元投資管理有限公司未明確個別投資者風(fēng)險評估級別;未對基金進(jìn)行風(fēng)險評級;未定期對員工防范利益沖突行為監(jiān)督檢查;登記備案信息不準(zhǔn)確、更新不及時，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定。

還有湖南證監(jiān)局今年公布的私募行政監(jiān)管決定書也比較多，對湖南元升六屏資產(chǎn)、長沙明爵資產(chǎn)、巴氏財團(tuán)(湖南)投資、湖南偉大股權(quán)投資、湖南兆為投資、湖南久聯(lián)資產(chǎn)等公司采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。

例如，湖南證監(jiān)局表示，湖南元升六屏資產(chǎn)管理有限公司在2018年私募基金專項檢查工作中，未配合現(xiàn)場檢查工作，違反私募法律法規(guī)，采取出具警示函措施，計入誠信檔案。

長沙明爵資產(chǎn)管理有限公司基金從業(yè)人員吳某不具備基金從業(yè)資格，非交易崗位人員吳某擅自操作私募基金產(chǎn)品賬戶。公司內(nèi)控管理存在嚴(yán)重缺失，未嚴(yán)格遵循審慎經(jīng)營原則，未充分履行恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，違反私募法律法規(guī)。

巴氏財團(tuán)(湖南)投資有限公司存在六大問題，包括：(1)通過官網(wǎng)、微信公眾號公開宣傳推介基金產(chǎn)品，宣傳夸大基金產(chǎn)品的預(yù)期收益率;(2)未按規(guī)定對“嘉裕一號”基金投資者李某、姚某的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行測評，未由其書面承諾符合合格投資者條件;(3)未自行或委托第三方機(jī)構(gòu)對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級;(4)未定期向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用、可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息;(5)未制定適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，未明確投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級的相關(guān)內(nèi)容;未制定并嚴(yán)格落實與適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、評估與銷售隔離等風(fēng)控制度;(6)未定期開展適當(dāng)性自查并形成自查報告。