俄烏局勢(shì)惡化，戰(zhàn)火不歇，歐美制裁也在持續(xù)升級(jí)。美歐向俄按下“金融核彈”，宣布將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)。
據(jù)新華社報(bào)道，美國(guó)白宮26日發(fā)表聲明說，為應(yīng)對(duì)俄羅斯在烏克蘭境內(nèi)采取的軍事行動(dòng)，美國(guó)與歐盟委員會(huì)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、英國(guó)、加拿大領(lǐng)導(dǎo)人決定，將部分俄羅斯銀行排除在環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)(SWIFT)支付系統(tǒng)之外，并對(duì)俄羅斯央行實(shí)施限制措施，以防其部署國(guó)際儲(chǔ)備削弱制裁措施造成的影響。
SWIFT是什么?為何會(huì)成為此次金融戰(zhàn)的一個(gè)重要博弈工具?美歐宣布將俄部分銀行排除在SWIFT系統(tǒng)外，有何影響?俄羅斯做了哪些應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備?
什么是SWIFT?
根據(jù)幾國(guó)共同發(fā)表的聯(lián)合聲明，最新的制裁手段將確保切斷俄羅斯銀行與國(guó)際金融體系的聯(lián)系，“損害它們?cè)谌蚪?jīng)營(yíng)的能力”。
什么是SWIFT?據(jù)悉，SWIFT又稱“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)”，是目前國(guó)際金融機(jī)構(gòu)間傳遞金融信息的主要渠道之一，它解決了國(guó)際資金交易的痛點(diǎn)，因此得以迅速普及。資料顯示，該系統(tǒng)成立于1973年，控制了全球80%以上的跨境支付。目前全世界幾乎所有的重要金融機(jī)構(gòu)都是該系統(tǒng)的成員，全球超過1.1萬家金融機(jī)構(gòu)使用SWIFT，服務(wù)范圍已經(jīng)遍及207個(gè)國(guó)家和地區(qū)，系統(tǒng)每日處理的信息量(即報(bào)文數(shù)量)超過4200萬條。俄羅斯目前有466家金融機(jī)構(gòu)為SWIFT會(huì)員。
SWIFT為何能成制裁大棒?一般來說，不同國(guó)家的銀行之間進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)賬都需要通過“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)”支付系統(tǒng)，因此該系統(tǒng)也在實(shí)質(zhì)上控制了大多數(shù)的國(guó)際貿(mào)易。如果被移除出這一系統(tǒng)，就無法用美元進(jìn)行結(jié)算，只能用本國(guó)貨幣，或者是和其他簽訂了貨幣互換的國(guó)家進(jìn)行貿(mào)易。
對(duì)俄羅斯影響幾何
相對(duì)于現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)中的核按鈕，在金融戰(zhàn)爭(zhēng)中，SWIFT也是一種大殺器——“金融核按鈕”。而把俄羅斯逐出SWIFT系統(tǒng)將是最嚴(yán)厲的金融措施之一，將會(huì)對(duì)俄羅斯的外貿(mào)與國(guó)際結(jié)算造成重大打擊。
目前“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)”中包括近300家俄羅斯銀行。如果這些俄羅斯銀行被移除出這一系統(tǒng)，占俄羅斯財(cái)政總收入40%以上的石油和天然氣出口收益將被切斷，其經(jīng)濟(jì)會(huì)立即受到重大影響，包括本國(guó)貨幣大幅波動(dòng)，以及大量資本的外逃。
對(duì)于俄羅斯來說，被踢出SWIFT損失最大的是能源體系的出口，而能源體系出口對(duì)俄羅斯GDP和財(cái)政收入有著舉足輕重的地位。
有美國(guó)官員公開表示：俄羅斯最大的10家金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在都受到了制裁——相當(dāng)于俄羅斯銀行業(yè)總資產(chǎn)的近80%。俄羅斯的政府借貸成本已經(jīng)增加了一倍多，達(dá)到了近17%。標(biāo)普信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已將俄羅斯的評(píng)級(jí)降至“垃圾級(jí)”。在我們采取行動(dòng)的24小時(shí)內(nèi)，俄羅斯對(duì)現(xiàn)金的需求激增了58倍，俄羅斯政府爭(zhēng)相耗盡自己的資源，試圖支撐其銀行和貨幣。
簡(jiǎn)而言之，俄羅斯已經(jīng)成為一個(gè)全球經(jīng)濟(jì)和金融的棄兒。
歐美的此番舉動(dòng)顯示出“制裁俄羅斯”的行動(dòng)急劇升級(jí)，但考慮到俄羅斯在石油、天然氣等緊缺且必備的能源產(chǎn)品上的重要地位，對(duì)于嚴(yán)重依賴俄羅斯的天然氣供應(yīng)的歐洲國(guó)家來說，按下SWIFT這枚“金融核按鈕”，可能會(huì)造成“傷敵一千，自損八百”的結(jié)局。
被踢出SWIFT系統(tǒng)，意味著俄羅斯將無法與多數(shù)歐洲國(guó)家進(jìn)行能源結(jié)算。而俄羅斯是歐洲最大的天然氣供應(yīng)國(guó)。歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年歐盟天然氣進(jìn)口量超四成來自俄羅斯。
此外還有分析稱，歐美此舉或促使俄羅斯銀行以比特幣或其他加密貨幣進(jìn)行更多交易，這可能會(huì)削弱美國(guó)控制國(guó)際支付的能力。
俄羅斯多年來謀求去美元化
而對(duì)于歐美的這一動(dòng)作，俄羅斯不是沒有準(zhǔn)備。
自2001年以來，美國(guó)已經(jīng)對(duì)俄羅斯實(shí)施了100多次制裁。長(zhǎng)期制裁下，俄羅斯悄悄建立起了堅(jiān)固的金融“盾牌”，積極推行“去美元化”，削弱美方制裁的威懾力。
公開報(bào)道顯示，在2014年“烏克蘭危機(jī)”爆發(fā)后，面對(duì)美國(guó)和同盟國(guó)啟動(dòng)的金融制裁，俄羅斯就開始建設(shè)了本國(guó)支付服務(wù)和貨幣轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)“金融信息傳輸系統(tǒng)”(SPFS)。5年后，參照SWIFT標(biāo)準(zhǔn)的SPFS系統(tǒng)開始使用。截至2020年底，全球已有23國(guó)就SPFS使用與俄達(dá)成了相關(guān)合作，使用量同比增加一倍，比例達(dá)到20.6%。2021年1月1日，已有404個(gè)組織加入SPFS，其中包括19個(gè)非入駐組織。
數(shù)年來，面對(duì)歐美接連的制裁，俄羅斯央行出手，向境內(nèi)受制裁影響的銀行提供盧布和外匯幫助。俄央行還表示，幾乎所有受制裁影響的銀行都做了預(yù)案，擁有足夠的韌性，以保障制裁條件下的正常運(yùn)行。
與此同時(shí)，通過削減債務(wù)，普京將債務(wù)總額控制在外匯儲(chǔ)備的三分之二以下，并將企業(yè)債從美元換成盧布，曾經(jīng)占主導(dǎo)地位的美元現(xiàn)在只占俄羅斯外匯儲(chǔ)備的16%，遠(yuǎn)低于四年前40%以上的水平，也就是說俄央行大幅減持了持有的美國(guó)國(guó)債，比2010年的峰值減少了近98%。同時(shí)，還從主權(quán)財(cái)富基金中移除了美元資產(chǎn)。
此外，俄羅斯經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴能源出口，近年來通過將部分貿(mào)易轉(zhuǎn)移到亞洲，努力實(shí)現(xiàn)貿(mào)易對(duì)象多樣化。另一方面在能源價(jià)格高企的今天，俄羅斯對(duì)能源出口依賴也是一種優(yōu)勢(shì)。
不過，值得注意的是，歐美的公告并沒有全面切斷俄羅斯與SWIFT的聯(lián)系。上述聯(lián)合聲明提到，針對(duì)的是“俄羅斯幾家主要銀行”，目前尚未說明具體是哪幾家，這也被認(rèn)為是歐美國(guó)家的一種“保留態(tài)度”。新華社消息，據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》援引一名美政府高級(jí)官員的話報(bào)道，此次制裁將為銀行間進(jìn)行與俄石油及天然氣相關(guān)支付留出空間。(記者 王靜)
