曾被譽(yù)為中國(guó)版摩根士丹利的中國(guó)民生投資股份有限公司(簡(jiǎn)稱“中民投”)，農(nóng)歷春節(jié)前在債務(wù)違約的同時(shí)遭遇子公司股權(quán)被司法凍結(jié)。不過，2月14日，這些危機(jī)隨著子公司戰(zhàn)略投資者的引入，得以解除。
2月11日，受30億元“16民生投資PPN債券”技術(shù)性違約及股權(quán)凍結(jié)影響的中民投，旗下三只債券大跌后暫停系統(tǒng)交易。
2月13日，工商資料顯示，中民投旗下中民外灘房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(下稱“中民外灘”)出現(xiàn)新增股東——綠地地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(下稱“綠地地產(chǎn)”)。2月14日晚間，接盤方綠地控股發(fā)布公告稱，作價(jià)121億元收購(gòu)中民外灘50%股權(quán)及相應(yīng)債權(quán)。
2月14日，據(jù)天眼查資料顯示，中民外灘股權(quán)已經(jīng)解凍。另外《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，此前違約的30億元債券得以兌付，中民投債務(wù)危機(jī)警報(bào)暫時(shí)解除。
債務(wù)警報(bào)解除
綠地接盤董家渡項(xiàng)目
農(nóng)歷春節(jié)前，中民投因外界質(zhì)疑流動(dòng)性緊張，旗下債券出現(xiàn)恐慌式下跌。在此前的10個(gè)交易日里，中民投發(fā)行的“17中民G1”債券價(jià)格慘遭腰斬，另外30億元債券“16民生投資PPN”出現(xiàn)“技術(shù)性違約”。
2月12日，中民投申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鲜械娜还緜瘯和８?jìng)價(jià)系統(tǒng)交易。不僅如此，中民投旗下房地產(chǎn)公司中民外灘遭遇司法凍結(jié)。
天眼查資料顯示，2月13日，中民外灘出現(xiàn)股東變更。其中，中民投、上海佳渡置業(yè)有限公司(中民投孫公司)退出，綠地地產(chǎn)成為新增股東;公司法人代表亦變更為綠地集團(tuán)高管徐榮璞。
2月14日晚間，綠地控股披露董家渡地塊交易詳情：全資子公司綠地地產(chǎn)收購(gòu)中民投及其子公司上海佳渡(合稱“轉(zhuǎn)讓方”)持有的中民外灘50%股權(quán)及轉(zhuǎn)讓方對(duì)標(biāo)的公司的全部債權(quán)，交易價(jià)格共計(jì)121億元。
股權(quán)變更后，綠地地產(chǎn)持有中民外灘50%股權(quán)，安信信托持有45%，上海外灘投資開發(fā)(集團(tuán))持有5%。此前，中民投及上海佳渡置業(yè)合計(jì)持有中民外灘50%股權(quán)。
2月14日，天眼查資料顯示，中民外灘的49億元被凍結(jié)股權(quán)已經(jīng)解凍。不僅如此，“16民生投資PPN”債券拖延多日后，也于2月14日兌付完畢。
公開資料顯示，中民外灘的主營(yíng)業(yè)務(wù)為上海外灘董家渡項(xiàng)目的開發(fā)。
對(duì)于董家渡項(xiàng)目出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難的原因，中民投總裁呂本獻(xiàn)在對(duì)外發(fā)聲中稱：“中民投本沒有布局地產(chǎn)的初衷，由于董家渡項(xiàng)目而進(jìn)入地產(chǎn)行業(yè)。自2015年開始，部分民營(yíng)地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)臨時(shí)性困難，作為肩負(fù)抱團(tuán)發(fā)展、承擔(dān)紓困責(zé)任的民營(yíng)聯(lián)合體，中民投出資救助，開展股權(quán)收購(gòu)，并計(jì)劃適時(shí)退出。這加大了我們的被動(dòng)負(fù)債，使整體負(fù)債規(guī)模顯著上升。”
作為中國(guó)最大的民營(yíng)投資公司，中民投成立之初光環(huán)四射。中民投于2014年8月份由全國(guó)工商聯(lián)牽頭組織、59家知名民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立，2018年資產(chǎn)達(dá)到3000多億元，也被譽(yù)為民營(yíng)版中投公司。
800億元凈資產(chǎn)
能完全覆蓋債務(wù)
罕見對(duì)外發(fā)聲的中民投，其總裁呂本獻(xiàn)于2月14日首次對(duì)媒體公開發(fā)聲，回應(yīng)公司的負(fù)面質(zhì)疑。
呂本獻(xiàn)稱，中民投完成了不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的重要項(xiàng)目退出，對(duì)于近日外界盛傳的中民投出現(xiàn)了流動(dòng)性問題，呂本獻(xiàn)也進(jìn)行了回應(yīng)。
呂本獻(xiàn)表示，當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)是中民投遇到的流動(dòng)性困難，并稱正通過引入戰(zhàn)略投資者、加快退出不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的項(xiàng)目等多方面舉措以解決問題。“對(duì)于不符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的重要項(xiàng)目退出已經(jīng)與交易對(duì)手簽署了協(xié)議。”
對(duì)于債務(wù)出現(xiàn)的原因，債務(wù)重壓下，呂本獻(xiàn)坦言，“很多負(fù)債是因并購(gòu)產(chǎn)生，屬于被動(dòng)負(fù)債。隨著相關(guān)資產(chǎn)的處置和退出，負(fù)債也會(huì)剝離。”
公開資料顯示，當(dāng)前中民投的業(yè)務(wù)布局重點(diǎn)集中在三大領(lǐng)域：新能源、社區(qū)生活服務(wù)、裝配式建筑、通用航空、大健康等產(chǎn)業(yè)板塊;租賃、保險(xiǎn)、資管等類金融板塊;地產(chǎn)板塊。
“在前幾年融資環(huán)境和融資條件俱好的情況下，金融板塊盈利能力突出，但2017年下半年以來，融資日益困難，業(yè)務(wù)開展受阻，加之融資成本不斷提高，擠壓了利潤(rùn)空間，造成投資收益大幅萎縮。”對(duì)于中民投遇到的困難，呂本獻(xiàn)如是說。
2016年，中民投成功收購(gòu)思諾保險(xiǎn)，成為中國(guó)企業(yè)首個(gè)成功收購(gòu)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)，并幫助其完成納斯達(dá)克上市的成功案例。
“中民投的凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)800億元，完全能覆蓋債務(wù)和利息。我們有信心能解決當(dāng)前的流動(dòng)性困難。”呂本獻(xiàn)在聲明中強(qiáng)調(diào)。
中民投方面還稱，正在與國(guó)內(nèi)、國(guó)外的意向戰(zhàn)略投資者溝通推進(jìn)中，近期將取得重要進(jìn)展。值得注意的是，2月11日，中民投首次設(shè)立董事局聯(lián)席主席一職，由正大集團(tuán)資深副董事長(zhǎng)楊小平擔(dān)任。但并不知曉正大集團(tuán)是否已經(jīng)加入中民投戰(zhàn)略投資隊(duì)伍中。
據(jù)中民投提供的數(shù)據(jù)，截至去年三季度，中民投資產(chǎn)總規(guī)模3109億元，凈資產(chǎn)781億元，負(fù)債率74.9%。2018年，中民投共償還到期債務(wù)800多億元，已減少銀行貸款和債券共計(jì)244億元。
